再融资新规规则全文

2024年2月22日发(作者：续貂)

再融资新规规则全文

2020年10月19日，证监会发布了《上市公司再融资监管办法（试行）》，并于11月1日正式实施。这项新规对上市公司融资行为进行了严格规定和监管，旨在保护投资者利益和市场稳定。以下是该新规的主要内容：

一、再融资的对象和范围

再融资是指上市公司通过在证券市场发行股票、债券等方式获取资金的活动。再融资对象应是符合证监会规定的上市公司，再融资具体范围包括公开发行股票、配股、可转债、优先股、公司债等。

二、发行审核和核准制度

上市公司再融资发行必须经过证监会的审核和核准，发行机构应当严格遵守相关规定。

1、审核制度：上市公司再融资发行的申请文件应当详实、真实，全面披露重大信息并妥善风险提示，发行机构应当对其审核。

2、核准制度：证监会对上市公司发行的股票、债券等再融资产品进行核准，发行机构应当在得到核准后才能发行。

三、定价与公开发行

上市公司再融资在定价和公开发行时应当严格遵守相关法律规定，确保公正、合理、透明。

1、定价原则：应当合理反映市场价值，保护中小股东利益，防范产生不良后果。

2、公开发行：是否公开发行、发行价格、数量以及发售方式等，应当依照证监会规定进行，保证公开透明，保护投资者利益。

四、监管措施

为确保上市公司再融资行为合规、规范，新规对监管机构和保荐机构提出了具体要求。

1、监管机构：证监会应当加强对上市公司再融资发行申请文件、发行机构报告等的审核，发现问题及时处理。

2、保荐机构：应当对上市公司发行申请材料、发行机构报告等进行认真审核，发现问题及时反馈并协助上市公司及发行机构解决。

总之，新规的出台意味着上市公司再融资活动将受到更为严格的监管。上市公司及发行机构要严格遵守相关规定，确保融资行为合规。证监会和保荐机构要加强对融资行为的监管和审核，对不合规的行为及时处理，促进市场的健康发展和维护投资者权益。