创业板开户条件

一、国内主板首次公开发行上市的要紧条件：

依据?中华人民共和国证券法?、?股票发行与交易治理暂行?和?首次

公开发行股票并上市治理方式?的有关，首次公开发行股票并上市的

有关条件与具体要求如下：

1、主体资格：A股发行主体应是依法设立且合法存续的股份；经国

务院批准，有限责任公司在依法变更为股份时，能够公开发行股票。

2、公司治理：发行人差不多依法建立健全股东大会、董事会、监事

会、独立董事、董事会秘书制度，相关机构和人员能够依法履行职责；

发行人董事、监事和高级治理人员符合、行政和规章的任职资格；

发行人的董事、监事和高级治理人员差不多了解与股票发行上市有关

的，知悉上市公司及其董事、监事和高级治理人员的法定义务和责

任；内部操纵制度健全且被有效执行，能够合理保证财务报告的可靠

性、生产经营的合法性、营运的效率与效果。

3、独立性：应具有完整的业务体系和直截了当面向市场独立经营的

能力；资产应当完整；人员、财务、机构以及业务必须独立。

4、同业竞争：与控股股东、实际操纵人及其操纵的其他企业间不得

有同业竞争；募集资金投资名目实施后，也可不能产生同业竞争。

5、关联交易：与控股股东、实际操纵人及其操纵的其他企业间不得

有显失公平的关联交易；应完整披露关联方关系并按重要性原因此恰

当披露关联交易，关联交易价格公允，不存在通过关联交易操纵利润

的情形。

6、财务要求：发行前三年的累计净利润超过3,000万人民币；发行

前三年累计净经营性现金流超过5,000万人民币或累计营业收进超过

3亿元；无形资产与净资产比例不超过20%；过往三年的财务报告中

无虚假记载。

7、股本及公众持股：发行前许多于3,000万股；上市股份公司股本

总额不低于人民币5,000万元；公众持股至少为25%；要是发行时股

份总数超过4亿股，发行比例能够落低，但不得低于10%；发行人的

股权清晰，控股股东和受控股股东、实际操纵人支配的股东持有的发

行人股份不存在重大权属纠纷。

8、其他要求：发行人最近三年内主营业务和董事、高级治理人

员没有发生重大变化，实际操纵人没有发生变更；发行人的注册资本

已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办

理完毕，发行人的要紧资产不存在重大权属纠纷；发行人的生产经营

符合、行政和公司章程的，符合国家产业政策；最近三年内不得

有重大违法行为。

二、中小板首次公开发行上市的财务与股本条件〔其它条件参见主板

要求，下同〕：

1、股本条件：

发行前股本总额许多于人民币3000万元；发行后股本总额许多于人

民币5000万元。

2、财务条件：

✓最近3个会计年度净利润均为正且累计超过人民币3000万元；

✓最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币

5000万元；或者最近3个会计年度营业收进累计超过人民币3亿

元；

✓最近一期末无形资产占净资产的比例不高于20%；

✓最近一期末不存在未弥补亏损。

三、创业板上市的财务及股本条件：

1、股本条件：

IPO后总股本不得少于3000万元。

2、财务条件：

✓发行人应当要紧经营一种业务；

✓最近两年连续盈利，最近两年净利润累计许多于一千万元，且持

续增长；或者最近一年盈利，且净利润许多于五百万元，最近一

年营业收进许多于五千万元，最近两年营业收进增长率均不低于

百分之三十；

✓发行前净资产许多于两千万元

(附注：无“无形资产占净资产的比例〞的有关)

主板、中小板与创业板上市条件比立

条件主板、中小板创业板

主体资格依法设立且合法存续的股份依法设立且持续经营三年以上的股份

经营年限

持续经营时刻应当在3年以上(按原账

面净资产值折股整体变更为股份公司

可连续计算)

持续经营时刻应当在3年以上(按原账

面净资产值折股整体变更为股份公司

可连续计算)

盈利要求

〔1〕最近3个会计年度净利润均为正

数且累计超过人民币3,000万元，净

利润以扣除非经常性损益前后较低者

为计算依据；

最近两年连续盈利，最近两年净利润

累计许多于1000万元，且持续增长；

〔2〕最近3个会计年度经营活动产生

的现金流量净额累计超过人民币

5,000万元；或者最近3个会计年度营

或者最近一年盈利，且净利润许多于

500万元，最近一年营业收进许多于

5000万元，最近两年营业收进增长率

业收进累计超过人民币3亿元；均不低于30％；

〔3〕最近一期不存在未弥补亏损；净利润以扣除非经常性损益前后孰低

者为计算依据。〔注：上述要求为选择

性标准，符合其中一条即可〕

资产要求

最近一期末无形资产(扣除土地使用

权、水面养殖权和采矿权等后)占净资

产的比例不高于20%

最近一期末净资产许多于两千万元

股本要求

发行前股本总额许多于人民币3,000

万元

企业发行后的股本总额许多于3,000

万元

主营业务

要求

最近3年内主营业务没有发生重大变

化

发行人应当主营业务突出。同时，要

求募集资金只能用于开发主营业务

董事及治

理层

最近3年内没有发生重大变化最近2年内未发生重大变化

实际操纵

人

最近3年内实际操纵人未发生变更最近2年内实际操纵人未发生变更

同业竞争

发行人的业务与控股股东、实际操纵

人及其操纵的其他企业间不得有同业

竞争

发行人与控股股东、实际操纵人及其

操纵的其他企业间不存在同业竞争

关联交易

不得有显失公平的关联交易，关联交

易价格公允，不存在通过关联交易操

纵利润的情形

不得有严重碍事公司独立性或者显失

公允的关联交易

成长性与

创新能力

无发行人具有较高的成长性，具有一定

的自主创新能力，在科技创新、制度

创新、治理创新等方面具有较强的竞

争优势；

符合“两高五新〞标准，即

1、高科技：企业拥有自主知识产权的；

2、高增长：企业增长高于国家经济增

长，高于行业经济增长；

3、新经济：1〕互联网与传统经济的

结合2〕移动通讯3〕生物医药；

4、新侍候：新的经营模式；

5、新能源：可再生能源的开发利用,

资源的综合利用；

6、新材料：提高资源利用效率的材料；

节约资源的材料；

7、新农业：具有农业产业化；提高农

民就业、收进的)

募集资金

用途

应当有明确的使用方向，原因此上用

于主营业务

应当具有明确的用途，且只能用于主

营业务

限制行为

〔1〕发行人的经营模式、产品或侍候

的品种结构差不多或者将发生重大变

化，并对发行人的持续盈利能力构成

重大不利碍事

〔1〕发行人的经营模式、产品或侍候

的品种结构差不多或者将发生重大变

化，并对发行人的持续盈利能力构成

重大不利碍事

〔2〕发行人的行业地位或发行人所处

行业的经营环境差不多或者将发生重

大变化，并对发行人的持续盈利能力

构成重大不利碍事

〔2〕发行人的行业地位或发行人所处

行业的经营环境差不多或者将发生重

大变化，并对发行人的持续盈利能力

构成重大不利碍事

〔3〕发行人最近一个会计年度的营业

收进或净利润对关联方或者存在重大

不确定性的客户存在重大依靠；

〔3〕发行人在用的商标、专利、专有

技术以及特许经营权等重要资产或者

技术的取得或者使用存在重大不利变

化的风险

〔4〕发行人最近一个会计年度的净利

润要紧来自合并财务报表范围以外的

投资收益

〔4〕发行人最近一年的营业收进或净

利润对关联方或者有重大不确定性的

客户存在重大依靠

〔5〕发行人在用的商标、专利、专有

技术以及特许经营权等重要资产或技

术的取得或者使用存在重大不利变化

的风险

〔5〕发行人最近一年的净利润要紧来

自合并财务报表范围以外的投资收益

〔6〕其他可能对发行人持续盈利能力

构成重大不利碍事的情形

违法行为

最近36个月内未经法定机关核准，擅

自公开或者变相公开发行过证券，或

者有关违法行为尽管发生在36个月

前，但目前仍处于持续状态；最近36

个月内无其他重大违法行为

发行人最近3年内不存在损害投资者

合法权益和社会公共利益的重大违法

行为；发行人及其股东最近3年内不

存在未经法定机关核准，擅自公开或

者变相公开发行证券，或者有关违法

行为尽管发生在3年前，但目前仍处

于持续状态的情形

发审委

设主板发行审核委员会，25人设创业板发行审核委员会，加大行业

专家委员的比例，委员与主板发审委

委员不互相兼任。

初审征求

意见

征求省级人民政府、国家发改委意见无

保荐人持

续督导

首次公开发行股票的，持续督导的期

间为证券上市当年剩余时刻及其后2

个完整会计年度；上市公司发行新股、

可转换公司债券的，持续督导的期间

为证券上市当年剩余时刻及其后2个

完整会计年度。持续督导的期间自证

券上市之日起计算。

在发行人上市后3个会计年度内履行

持续督导责任

创业板其

他要求

无1、发行人的经营成果对税收优惠不存

在严重依靠；

2、在公司治理方面参照主板上市公司

从严要求，要求董事会下设审计委员

会，并强化独立董事履职和控股股东

责任；

3、要求保荐人对公司成长性、自主创

新能力作尽职调查和审慎判定，并出

具专项意见；

4、要求发行人的控股股东对招股讲明

书签署确认意见；

5、要求发行人在招股讲明书显要位置

做出风险提示，内容为“本次股票发

行后拟在创业板市场上市，该市场具

有较高的投资风险。创业板公司具有

业绩不稳定、经营风险高等特点，投

资者面临较大的市场动摇风险，投资

者应充分了解创业板市场的投资风险

及本公司所披露的风险因素，审慎作

出投资决定〞。

6、不要求发行人编制招股讲明书摘

要。

附注：除新发行股本一般小于3,000万元外，中小板与主板的上市要求没有区不