财务状况分析

企业财务的分析报告

关于企业财务的分析报告

一、我国中小企业财务报告分析的现状

我国中小企业财务报告分析主要是指标分析。基本财务指标主要是根据三

张会计报表为依据，通过比率分析达到分析报表的目的。其指标包括盈利比率、偿

债能力比率、资产管理比率。反映中小企业盈利能力的指标很多，通常使用的主要

有销售净利率、销售毛利率、销售期间费用率、资产净利率、净资产收益率；偿债

能力分析分为短期偿债能力和长期偿债能力，主要的指标有流动比率、速动比率、

资产负债率、产权比率、利息保障倍数。资产管理比率是用来衡量中小企业在资产

管理方面的效率的财务比率，主要包括营业周期、存货周转率、应收账款周转率、

流动资产周转率和总资产周转率。现金流量分析有利于报表使用者正确评价中小企

业的支付能力，获利能力和偿债能力。其中流动性分析是指将资产迅速转变为现金

的能力，主要有现金到期债务比、现金流动负债比、现金债务总额比。获取现金能

力分析是指经营现金净流入和投入资源的比值，包括销售现金比率、每股营业现金

流量、全部资产现金回收率；财务弹性分析是指中小企业适应经济环境变化和利用

投资机会的能力，包括现金满足投资比率和现金股利保障倍数；收益质量努力英文怎么说 分析是指

报告收益与中小企业业绩之间的相互关系；衡量收益质量的指标是现金营运指数。

我国中小企业的财务报告分析注重财务指标分析，极少提到审计报告和会

计报表附注分析，这就给那些经营效益不好的单位管理者有机可乘。他们利用报表

分析的不完善，大肆操纵利润，滥用关联方交易以及一些假销售手段等使本来亏损

的中小企业变得利润丰富。所以随着市场经济的发展，经济环境的变化，中小企业

财务报告分析体系必须扩展到审计报告分析、财务指标分析和会计报表附注分析。

二、完善中小企业财务报告分析体系的措施

随着市场经济的发展，经济环境的变化，会计信息系统越来越复杂，原有

的财务报告分析体系已远远不能满足现在分析的需要，再以以前的分析体系分析现

有的财务报告，有时会出现很大的偏差，甚至得出相反的结论，所以应从以下方面

进行补充。

1.中小企业会计报表附注分析

（1）中小企业的应收账款分析。应收账款是指在中小下雪图片大全 企业中一项非常重

要的流动资产，如果不实行科学的管理，就很容易形成陈年呆账、坏账给企中小企

业造成损失。所以，中小企业必须在财务报告附注中列示应收账款的账龄及坏账政

策，以便投资者准确判断中小企业的资产质量及财务状况。这样投资者可以分析应

收款增加的原因、应收账款结构是否合理、是否按规定提取坏账准备。

（2）中小企业的存货分析。通过财务报告附注可以清楚地看出存货的结

构，这种结构可以看出中小企业的经营状况，如果原材料存货增加，而产成品存货

减少或略有增加，说明该中小企业正处于成长期或成熟期，销售量较大，能产生较

高毛利润；如果原材料存货减少，而产成品增加，说明该中小企业正处于衰退期，

该产品正逐渐被新产品代替，或者这种产品生产过剩。这样的中小企业唯一的出路

就是迅速转移新产品的生产。另外，通过财务报告附注还可了解到存货跌价准备的

计提情况，如果存货计提的减值准备大，表明可收回金额比成本低很多，存货很可

能过时或毁损。

（3）中小企业的营业外收支分析。营业外收支是指与经营活动无直接关

系的收支，属于非正常项目，在进行财务指标分析时，应注意是否排除这项非正常

项目，这就得根据重要性原则，即相对于净利润凉拌荷兰豆 的比例，比例较大即为重要，应排

除。因为它是偶然性因素，不能长期给中小企业带来收益和损失，不排除就会影响

分析结果。

（4）中小企业的关联方交易。会计准则规定，中小企业尤其是上市公司

应在附注中披露关联方交易的金额、定价政策、未结算项目的金额或相应比例，关

联交易披露最重要的是定价政策和交易金额。关联方为了操纵利润，经常通过关联

方来达到某种目标的目的。

2.中小企业的补充财务指标分析

（1）中小企业的主营业务收现率。主营业务收现率是销售商品、提供劳

务收到的现金与主营业务收入的比值。（主营业务收入收现率=销售商品、提供劳

务收到的现金主营业务收入）。此指标可以弥补销售现金比率的不足，当中小企

业处于快速发展时期，随业务量的增长销售现金比率一般都较低，但不是收益质量

不够好，而是随业务量的增长，存货和应收项目自然增长的结果。该指标接近

117%，说明中小企业产品销售形势看好，相对于购买者存在比较优势，或中小企业

信用政策合理，催账工作得力，中小企业能够及时收回现金，保证生产经营顺畅周

转，收益质量较高。反之，如果该指标较低，说明中小企业销售形势不佳，或可能

存在不正常销售和舞弊的可能性，或信用政策制定不合理、收账不力、收益质量较

差。尤其在分析该指标时，还应结合资产负债表和损益表中应收账款及营业收入的

变化越势，分析该指标在大于117%时，是否是由于中小企业近年来销售萎缩，以

前年度的应收账款得到收回而形成的。

（2）中小企业的主营业务付现比。①主营业务付现比=购买商品、接受劳

务支付的现金主营业务成本。此指标可以反映中小企业现金支付能力，表明中小

企业每发生1元的主营业务成本，实际支付的现金数额。如果该比率约为117%，

说明主营业务成本基本是付现成本，中小企业没有因购货而形成对销货方的负债；

如果比例保护大熊猫 大于117%，说明中小企业除了支付了当期主营业务成本以外，还偿付了

前期拖欠的购货款，树立了良好的商业信用；如果比例远小于117%，说明存在赊

购，对中小企业形成负债压力，可能会影响中小企业的商誉。②净收益营运指数。

净收益营运指数，是指经营净收益与全部净收益的比值。净收益营运指数=经营净

收益净收益=（净收益-非经营收益）净收益。净收益营运指数可以评价一个公

司的.收益质量。非经营收益多，收益质量就差。因为非经营收益的持续性差，非

经营收益主要来源是资产的处置和证券交易收益。资产处置不是中小企业的主要业

务，不反映中小企业的核心能力。许多中小企业正是利用“资产置换”达到操纵利

润的目的，通过证券交易获利靠的是运气。因此，非经营收益也是收益，但不能代

表中小企业的收益“能力”。

（3）中小企业的审计报告分析。随着会计信息的复杂化，非专业人士利

用注册会计师的审计报告对中小企业财务状况进行分析，七十二式 能够起到事半功倍的效

果。

注册会计师的审计报告是指注册会计师根据独立审计准则的要求，在实施

了必要的审计程序后出具的，用于对被审计单位年度会计报表发表审计意见的书面

文件。按照恭喜新婚 《独立审计具体准则第7号──审计报告》的规定，注册会计师在审计

报告中，应对被审计单位会计报表的编制是否符合《中小企业会计准则》及国家其

他有关财务会计法规的规定，会计报表在所有重大方面是否公允地反映了被审计单

位资产负债表日的财务状况和所审计期间的经营成果、资金变动情况，会计处理方

法的选用是否符合一贯性原则发表意见。根据审计结论，注册会计师应出具无保留

意见、保留意见、否定意见、拒绝表示意见中的一种审计意见。

一是在一般情况下，如果注册会计师出具的是无保留意见审计报告，表明

被审计单位采用的会计处理方法遵循了会计准则及有关规定；会计报表反映的内容

符合被审计单位的实际情况；会计报表内容完整，表达清楚，无重要遗漏；报表项

目的分类和编制方法符合规定要求，因而对被审计单位的会计报表无保留地表示满

意，则会计报表使用者即可按照通常的会计报表分析方法进行。

二是如果审计意见是保留意见，则出具保留意见的原因（在审计报告的说

明段）即成为会计报表使用者关注的一个焦点，在分析报表时必须予以重点关注。

三是如果出具的是否定意见，则说明财务状况、经营成果或者资金变动情

况已被严重歪曲，表明会计报表不可信，会计报表使用者提高警惕，减少与此单位

发生更多的经济关系，因为风险太高。

四是如果出具的是拒绝表示意见，往往是由于某些限制而未对某些重要事

项取得证据，没有完成取证工作，此财务报告的风险是非常大的，最好与此中小企

业少发生经济关系。