简单的财务分析怎么写

简单财务报表分析范文财务分析报告范文好一点的

20**年一季度财务分析

一、利润分析：

（一）集团利润额增减变动分析

1、利润额增减变动水平分析

⑴净利润分析：一季度公司实现净利润105.36万元，比上年同

期减少了55.16万元，减幅34%。净利润下降原因：一是由于实现

利润总额比上年同期减少50.5万元，二是由于所得税税率增长，缴

纳所得税同比增加4.65万元，其中利润总额减少是净利润下降的主

要原因。

⑵利润总额分析：利润总额140.48万元，同比上年同期190.98

万元减少50.5万元，下降26%。影响利润总额的是营业利润同比减

少67.24万元，补贴收入增加17万元。

⑶营业利润分析：营业利润123.18万元，较上年190.42万元大

幅减少，减幅35%。主要是产品销售利润和其他业务利润同比都大

幅减少所致，分别减少46.53万元和20.71万元。

⑷产品销售利润分析：产品销售利润82.95万元同比129.48万

元，下降36%。影响产品销售利润的有利因素是销售毛利同比增加

162.12万元，增长率27%；不利因素是三项期间费用686.41万元，

同比增加208.65万元，增长率43.67%。期间费用增长是导致产品

销售利润下降的主要原因。由于今年一季度淡季不淡，销售收入同

比增长53%，销售运费、工资、广告及相应的贷款利息、汇兑损失

也比上年大幅增长。销售费用、管理费用、财务费用，同比增加额

分别是108.31万元、8.32万元和92.19万元，其中销售费用和财

务费用同比增长最快，分别增长98%和67%。

⑸产品销售毛利分析：一季度销售毛利769.36万元，销售毛利

较上年增加162.12万元，增长率27%；销售毛利同比增加的原因是

收入、成本两项相抵的结果。产品销售收入同比增加2600.20万

元，增长53%；产品销售成本同比增加2438.07万元，增长57%。

2、利润增减变动结构分析及评价

从xx年一季度各项财务成果的构成来看，产品销售利润占营业

收入的比重为1.11%；比上年同期2.66%下降了1.55%；本期营业利

润占收入结构比重1.65%，同比上年的3.91%下降了2.26%；利润总

额构成1.88%，同比3.92%下降了2.04%；净利润构成为1.41%，比

上年的3.30%下降1.89%。

从利润构成情况上看，盈利能力比上年同期都有下降，各项财务

成果结构下降原因：①产品销售利润结构下降，主要是产品销售成

本和三项期间费用结构增长所致。目前降低产品销售成本，控制销

售费用、管理费用和财务费用的增长是提高产品销售利润的根本所

在。②营业利润结构下降的原因除受产品销售利润影响以外，其他

业务利润同比占结构比重下降也是不利因素之一。③本期因补贴收

入为利润总额结构增加0.25%，是利润总额增加的有利因素，而营

业外收入结构比重下降，营业外支出比重增加及所得税率结构上升

都给利润总额结构增长带来不利影响。

（二）各生产分部利润分析

1、一季度生产本部（含QY分厂）利润增减变动分析：

⑴本部利润总额129.91万元，同比减少48.94万元，下降

27.36%。利润总额下降的主要原因是产品销售利润和其他业务利润

同比减少44.77万元、20.89万元，补贴收入增加17万元，及营业

外收入同比减少0.26万元增减相抵所致。

⑵本部产品销售利润72.58万元，较上年同期117.35万元减少

44.77万元，减幅38.15%。其减少的原因是一季度销售收入的同比

增加幅度抵消不了销售成本和期间费用的增加幅度，造成产品销售

毛利空间缩小。其销售收入同比增加2312..68万元，增长

55.97%；而销售成本、费用增加2357.44万元，成本、费用率增长

达58.72%。其中：产品销售成本增加1603.44万元，增长70.52%；

期间费用增加214.46万元，47.61%。

2、一季度AY分公司利润增减变动分析：

⑴AY分公司利润总额10.56万元，同比减少1.56万元，下降

12.91%。利润总额下降的主要原因是产品销售利润减少1.75万元、

其他业务利润同比增加0.19万元两项增减相抵所致。

⑵产品销售利润10.38万元，较上年同期12.13万元减少1.75

万元，减幅14.48%。其减少的原因是：由于主要原材料价格较上年

同期上涨，因此产品销售毛利并未因业务量增大而增加。销售收入

同比增加287.52万元，增长38.95%；而销售成本增加295.09万

元，增长42.23%；产品销售毛利较上年减少7.57万元，减幅19%；

期间费用21.53万元，同比减少5.81万元，费用率下降21.25%。

二、收入分析

（一）销售收入结构分析：一季度集团完成销售收入7470.4万

元。出口NSB、国内销售NSB及PEX材等收入与上年同期相比都有

不同程度的增长，按销售区域划分：1.出口贸易创汇收入602.8万

美元，同比增加258.8万美元，增长42.9%，折合人民币销售收入

4340万元，完成年度计划的31%2.国内销售收入（包括QY分厂）

2104.7万元，完成年度计划的19.9%，同比增加649.7万元，增长

44.6%。分公司PEX材收入1025.7万元，与上期的738.20相

比，增加287.5万元，增长了38.95%。

（二）销售收入的销售数量与销售价格分析一季度集团销售收

入中出口销售、国内销售、AY分公司在收入结构所占比重分别是

58.1%；28.2%；13.7%。其中以本部出口业务量最大，其对销售总

额、成本总额的影响也最大。1、本部一季度因销售业务量增加影

响，销售收入（人民币）较上年同期增加2312.67万元（含QY分

厂），增长55.97%；2、尽管3月始上调了部分出口产品售价，但

汇率由7.8元/1美元降到7.2元/1美元，因汇率损失影响，一季度

（人民币）销售价格比上年同期价格仍然减少，因价格降低影响同

比销售收入减少302.38万元；3、本部由于一季度出口销售业务扩

大，因销售量的变动影响单元格格式设置 同比增加销售收入1831.83万元。

（三）销售收入的赊销情况分析xx年一季度应收帐款期末余额

3768.7万元；与上期的3337万元相比，增加了431.7万元，应收

账款增长了12.9%。其中：应收账款账龄在三年以上的有253.7万

元，占7.66%，1-2年的应收账款3058.3万元，占赊销总额的

92.34%。说明销售收入中应收账款赊销比重在加大，其中值得注意

的是：⑴各代表处赊销收入286.12万元，占发货累计的70.55%；

超出可用资金限额644.44万元；⑵代理商及办事处等赊销收入

xx.35万元，其不良及风险赊销款872.53万元，占其赊销收入的

43%。（不良应收款占28%，风险应收款占16%）

三、成本费用分析

（一）产品销售成本分析

1.全部销售成本完成情况分析集团全部产品销售成本6701.09

万元，较上年同期2438.07万元增长57%。其中：⑴出口产品销售

成本3877.22万元，占成本总额的57.9%，同比增加1603.44万

元，增长71%，其成本增长率大大高于全部产品销售成本总体增长

水平（14%＝71%-57%）；⑵本部国内产品销售成本1830.05万元，

占成本总额的27.3%，同比上年增加539.54万元，增长42%；说明

国内产品销售成本增长率低于全部产品销售成本增长率（15%＝42%-

57%）；⑶AY分公司产品销售成本993.81万元，同比698.72万

元，增加295.08万元，增长42.23%，占成本总额的14.8%；其销售

成本占收入结构的96.89%，同比上年增长0.22%

2、各销售区域产品销售成本对总成本的影响：①出口产品销

售成本对总成本的影响66%。②国内销售产品成本对总成本的影响

22%。②AY分公司销售产品成本对总成本的影响12%。一季度由于

成本增长影响，出口产品销售毛利率同比下降2%，这是销售毛利率

下降的主因。国内产品销售收入同比增长1%，成本并没有同比例增

加。

3、单位产品材料利用率同比下降对成本的影响⑴0.5FC利用率

只有78.62%成本，同比成本增加了16.4万元。其原因是PEX不合

格70米，阿拉伯兰色KQ不良产生145.5870标准张降级。⑵

0.40FC板利用率有83.78%，同比成本增加了12万元。主要是XX不

良、拉闸停电损失。⑶0.30FC利用率有92.28%比上年的94.21%低

约2个百分点，成本增加6.2万元。主要是XXXXXXXXXX试验调整。

⑷0.50FC比计划成本高4.5万元，因为2月有PEX材不合格220

米，3月有X材不合格致使47.1468张BZB降级。

（二）各项费用完成情况分析

三项期间费用共计686.4万元，总费用水平9.19%，比上年同期

的9.81%下降了0.62%；其中销售费用、财务费用增加是费用总额

增加的主要原因

1、售费用分析销售费用218.5万元，占费用总额的32%；与上

年同比增加108.3万元。销售费用变动的原因：一是运费、工资和

其他项有较大增长，分别比上年同期增长69.1万元、21.5万元、

20.3万元，增长幅度分别为270.56%、110.75%、66.56%。由于公司

销售业务量加大，其收入提成、运输费和包装材材料等费用相应的

增加，同时广告会务费、交际应酬费、差旅费等方面的开支也有一

定的增加，但办公费比上年有所下降。

2、管理费用分析管理费用239.3万元，占费用总额的35%；与

上年同比增加8.3万元，增长4%。管理费用变动的原因是工资同比

增加19.1万元，增长34.09%。水电费增加7.9万元，增长

62.98%，其他项增加8.7万元，同比增长48.98%。办公费等同比减

少的项目有：无形资产摊销费用比上年同期下降41%；差旅费、修

理费两项均下降72%；办公费下降36%；税金下降27%；交际应酬费

下降16%。其中无形资产摊销减少12.6万元是与上年摊销期限不一

致形成的。

3、财务费用分析一季度财务费用支出228.6万元，同比增加

92万元，增长67.35%。其中：手续费支出同比增加3.1万元，增长

40.79%；利息支出152.7万元，同比上年增加55.1万元，增长

55%；汇兑损失65.2万元，同比31.4万元增加33.82万元，增长

108%；其中利息支出和汇兑损失支出增加是财务费用总额同比增加

的主要原因。

四、现金流量表分析

（一）现金流量表增减变动分析：

1、经营活动产生的现金流量净额11.41万元，同比增加597.08

万元，增长102%；

2、投资活动产生的现金流量净额-304.1万元,同比上年-175.92

万元，净支出增加128.1万元；

3、筹资活动产生的现金流量净额-157.38万元，同比上年621.6

万元现金净支出增加778.98；

4、现金及现金等价物净增加额-450.08万元，同比上年-853.24

万元净支出减少403.16万元，现金及现金等价物净增加额上升

47%。经营活动产生的现金流量净额只有11.41万元，说明尚不足支

付经营活动的存货支出，而投资活动未有回报，筹资活动现金流量

是负数说明目前正处在偿付贷款时期。整个现金流量是负数说明公

司的现金流量很不乐观。

（二）现金流量数据分析

1、经营活动现金净流量表明经营的现金收入不能抵补有关支

出。

2、现金购销比率92%，接近于商品销售成本率90%。这一比率表

明生产销售运转正常，无积压库存。

3、销售收入回笼率91%，表明销售产品的资金赊销比例太高，

此比率一般不能低于95%，低于90%则预示应收账款赊销现金收回风

险偏大。

五、有关财务指标分析

（一）获利能力分析长期资产报酬率2.1%，与上年同期比下

降20.3%；总资产报酬率0.6%，降55.5%；毛利率10.3%；降

17.4%；销售净利润率1.4%；降57.2%；成本费用利润率1.1%，降

72%；说明销售收入成倍增长，但获利能力呈下降趋势。

（二）短期偿债能力分析流动比率143.9%，与上年同期比增

长29.3%；速动比率105.2%，增长79.1%；表明本期因贷款额的增

加，用于流动的资金同比增长很快，企业短期偿债能力很强；现金

比率42.1%，超出安全比率的20%。表明偿还短期债务的安全性较

好，但同时说明资金结构不太合理，流动资金未能充分用于生产经

营。

（三）长期偿债能力分析：与上年同期比总资产负债率53%，增

长7.4%，尚在安全范围内；产权比率31.1%，一般应在50%为好，

该比率过低，说明财务结构不尽合理，未能有效地利用贷款资金；

利息保障倍数192%，下降35.1%；表明因利润减少利息支出增加，

长期偿债走路脚后跟疼 能力较上年同期在下降。

六、存在问题及分析

（一）产品销售成本的增长率与上年同比大于产品销售收入的增

长率。具体表现在：成本增长率大于收入增长率；毛利及毛利率下

降；集团公司一季度出口产品销售收入同比上年增长34.15%，而其

成本增长37.61%；AY分公司收入增长5.9%，而成本增长12.1%；只

有国内产品销售呈良好发展态势收入增长大于成本增长。

（二）负债增加，获利能力降低，偿债风险加大。

1、对外负债总额一年内增长26.6%，其中以其他应收款、应付

账款形式占用的外部资金有明显上升。其应收账款严重高于应付账

款1.9倍，全部应收款也高于全部应付款的1.4倍，表明其对外融

资（短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款）获得的资金完

全被外部资金（应收账款、其他应收款）占用。

2、赊销收入占全部收入的比重大，造成营运资金紧张，严重影

响了现金净流量。3月末应收账款余额2297.4万元，其中：各代表

处、发展部不良或风险应收账款为872.53万元，占其赊销收入总额

的43%；代理商及办事处赊销收入占发货总数的70%。销售收回的现

金流量少，不足以支付经营现金支出，加重了财务利息支出的负

担。

3、由于外汇比率等宏观经济环境的变化、市场供求关系的不确

定性使得公司产品盈利空间在缩小，同时由于负债增大，偿债风险

也在增加，目前偿债能力日趋下降，极易产生财务危机。

七、意见和改进措施

（一）成本费用利润率低是目前制约公司盈利能力的瓶颈。建议

在扩大销售业务的同时狠抓产品成本节能降耗，分析产品原材料利

用率增减变化原因，向管理、生产要利润。

（二）应收账款赊销比重过大，为有效控制财务风险，建议在加

紧应收款项的催收力度的同时，适度从紧控制赊销比例。对于出现

不良或风险欠款的销售区域，应对赊销收入特别关注。

（三）谨防因汇率的波动、银行放贷政策等外部不利影响而产

生的财务风险。应合理利用资金，时刻重视现金流量，降低财务风

险。

Xx公司Xx年度财务情况说明书

一、企业生产经营的基本情况

（一）企业主营业务范围和附属其他业务，企业从业人员、职工

数量和专业素质的情况。（合并报表单位应说明纳入年度财务决算

报表合并范围内企业从事业务的行业分布情况）

（二）本年度生产经营情况

1、主要产品的产量、业务营业量、销售量（出口额、进口额）

及同比增减量

2、经营环境变化对企业生产销售（经营）的影响

3、营业范围的调整情况

4、新产品、新技术、新工艺开发及投入情况

（三）对企业业务有影响的知识产权的有关情况

（四）开发、在建项目的预期进度及工程竣工决算情况

（五）经营中出现的问题与困难，以及需要披露的其他业务情况

与事项等

二、利润实现、分配及企业亏损情况

（一）主营业务收入变动情况

1、主营业务收入同比增减额

2、主营业务收入增减影响因素，包括销售量、销售价格、销售

结构变动和新产品销售，以及影响销售量的滞销产品种类、库存数

量等

（二）成本费用变动的主要因素

原材料费用、能源费用、工资性支出、借款利率调整对利润增减

的影响

（三）其他业务收入、支出的增减变化

若其他收入占主营业务收入10%（含10%）以上的，则应按类别

披露有关数据

（四）同比影响其他收益的主要事项

1、投资收益，特别是长期投资损失的金额及原因

2、补贴收入各款项、金额，以及扣除补贴收入的利润情况

3、影响营业外收支的主要事项、金额

（五）利润分配情况

（六）利润表中的项目，如两个期间的数据变动幅度达30％

（含30％）以上，且占报告期利润总额10％（含10％）以上的，

应明确说明原因

（七）税赋调整对净利润的影响，包括有关税种和税率调整、享

受各税优惠政策退税返还等数额。（集团填报）

（八）会计政策、会计估计变更对利润总额的影响数额

（执行财税[xx]153号文件的影响）

（九）亏损企业户数、亏损面、亏损总额及其同比增减额，按以

下主要原因：企业改组改制、产品滞销、成本费用加大、管理不善

等造成的亏损企业户数及亏损额进行分析（集团填报）

三、资金增减和周转情况

（一）各项资产所占比重

1、各项资产所占比重

2、应收账款、其他应收款、存货、长期投资等变化是否正常，

增减原因

3、长期投资占所有者权益的比率及同比增减情况、原因，购买

和处置子公司及其他营业单位的情况

（二）不良资产情况

1、待处理财产损溢主要内容及其处理情况

2、潜亏挂账（含政策性原因挂账和其他历史潜亏挂账）内容及

原因

3、按账龄分析三年以上的应收账款和其他应收款未收回原因及

坏账处理办法

4、长期积压商品物资、不良长期投资等产生的原因及影响

5、不良资产比率

（三）负债情况

1、流动负债与长期负债的比重

2、长期借款、短期借款、应付账款、其他应付款同比增减金额

及原因

3、企业偿还债务的能力和财务风险状况

4、三年以上的应付账款和其他应付款金额、主要债权人及未付

原因

5、逾期借款本金和未还利息情况

（四）企业债务重组事项及对本期损益的影响。

（五）资产、负债、所有者权益项目中，如两个期间的数据变动

幅度达30％（含30％）以上，且占报表日资产总额5％（含5％）

以上的，应明确说明原因

四、所有者权益（或股东权益）增减变动及国有资本保值增值情

况

（一）会计处理追溯调整影响年初所有者权益（或股东权益）的

变动情况，并应具体说明增减差额及原因

（二）所有者权益（或股东权益）本年初与上年末因其他原因变

动情况，并应具体说明增减差额及原因

（三）国有权益客观增减情况及具体原因

（四）企业国有资本保值增值的主要经营因素，以及资本公积金

转增实收资本的情况

五、对企业财务状况、经营成果和现金流量有重大影响的其他事

项。

六、针对本年度企业经营管理中存在的问题，新年度拟采取的改

进管理和提高经营业绩的具体措施，以及业务发展计划。

Xx公司

Xx年Xx月Xx日

1、资金运作分析：根据公司业务战略与财务制度，预测并监

督公司现金流和各项资金使用情况，为公司的财务分析表、资金运

作、调度与统筹提供信息与决策支持;

2、财务政策分析：根据各种财务报表，分析并预测公司的财

务收益和风险，为公司的业务发展、财务管理政策制度的建立及调

整提供建议;

3、经营管理分析：参与销售、生产的财务预测、预算执行分

析、业绩分析，并提出专业的分析建议，为业务决策提供专业的财

务支持;

4、投融资管理分析：参与投资和融资项目的财务测算、成本

分析、敏感性分析等活动，配合上级制定投资和融资方案，防范风

险，并实现公司利益的最大化;

5、财务分析报告：根据财务管理政策与业务发展需求，撰写

财务分析报告、投资财务调研报告、可行性研究报告等，为公司财

务决策提供分析支持。

只要掌握要领，平时多关心公司的运作，多动脑、多动笔、多借

鉴他人的方法，撰写财务分析报告就能得心应手。

一、财务分析报告的内容与格式

1、财务分析报告的分类。财务分析报告从编写的时间来划分，

可分为两种：一是定期分析报告，二是非定期分析报告。定期分析

报告又可以分为每日、每周、每旬、每月、每季、每年报告，具体

根据公司管理要求而定，有的公司还要进行特定时点分析。从编写

的内容可划分为三种，一是综合性分析报告，二是专项分析报告，

三是项目分析报告。综合性分析报告是对公司整体运营及财务状况

的分析评价；专项分析报告是针对公司运营的一部分，如资金流

量、销售收入变量的分析；项目分析报告是对公司的局部或一个独

立运作项目的分析。

2、财务分析报告的格式。严格的讲，财务分析报告没有固定的

格式和体裁，但要求能够反映要点、分析透彻、有实有据、观点鲜

明、符合报送对象的要求。一般来说，财务分析报告均应包含以下

几个方面的内容：提要段、说明段、分析段、评价段和建议段，即

通常说的五段论式。但在实际编写分析时要根据具体的目的和要求

有所取舍，不一定要囊括这五部分内容。

此外，财务分析报告在表达方式上可以采取一些创新的手法，如

可采用文字处理与图表表达相结合的方法，使其易懂、生动、形

象。

3、财务分析报告的内容。如上所述，财务分析报告主要包括上

述五个方面的内容，现具体说明如下：

第一部分提要段，即概括公司综合情况，让财务报告接受者对财

务分析说明有一个总括的认识。

第二部分说明段，是对公司运营及财务现状的介绍。该部分要求

文字表述恰当、数据引用准确。对经济指标最大的国家 进行说明时可适当运用

绝对数、比较数及复合指标数。特别要关注公司当前运作上的重

心，对重要事项要单独反映。公司在不同阶段、不同月份的工作重

点有所不同，所需要的财务分析重点也不同。如公司正进行新产品

的投产、市场开发，则公司各阶层需要对新产品的成本、回款、利

润数据进行分析的财务分析报告。

第三部分分析段，是对公司的经营情况进行分析研究。在说明问

题的同时还要分析问题，寻找问题的原因和症结，以达到解决问题

的目的。财务分析一定要有理有据，要细化分解各项指标，因为有

些报表的数据是比较含糊和笼统的，要善于运用表格、图示，突出

表达分析的内容。分析问题一定要善于抓住当前要点，多反映公司

经营焦点和易于忽视的问题。

第四部分评价段。作出财务说明和分析后，对于经营情况、财务

状况、盈利业绩，应该从财务角度给予公正、客观的评价和预测。

财务评价不能运用似是而非，可进可退，左右摇摆等不负责任的语

言，评价要从正面和负面两方面进行，评价既可以单独分段进行，

也可以将评价内容穿插在说明部分和分析部分。

第五部分建议段。即财务人员在对经营运作、投资决策进行分析

后形成___和看法，特别是对运作过程中存在的问题所提出的改进

建议。值得注意的是，财务分析报告中提出的建议不能太抽象，而

要具体化，最好有一套切实可行的方案。

二、撰写财务分析报告应做好的几项工作

（一）积累素材，为撰写报告做好准备

1、建立台账和数据库。通过会计核算形成了会计凭证、会计账

簿和会计报表。但是编写财务分析报告仅靠这些凭证、账簿、报表

的数据往往是不够的。比如，在分析经营费用与营业收入的比率增

长原因时，往往需要分析不同区域、不同商品、不同责任人实现的

收入与费用的关系，但这些数据不能从账簿中直接得到。这就要求

分析人员平时就作大量的数据统计工作，对分析的项目按性质、用

途、类别、区域、责任人，按月度、季度、年度进行统计，建立台

账，以便在编写财务分析报告时有据可查。

2、关注重要事项。财务人员对经营运行、财务状况中的重大变

动事项要勤于做笔录，记载事项发生的时间、计划、预算、责任人

及发生变化的各影响因素。必要时马上作出分析判断，并将各类各

部门的文件归类归档。

3、关注经营运行。财务人员应尽可能争取多参加相关会议，了

解生产、质量、市场、行政、投资、融资等各类情况。参加会议，

听取各方面意见，有利于财务分析和评价。

4、定期收集报表。财务人员除收集会计核算方面的有些数据之

外，还应要求公司各相关部门（生产、采购、市场等）及时提交可

利用的其他报表，对这些报表要认真审阅、及时发现问题、总结问

题，养成多思考、多研究的习惯。

5、岗位分析。大多数企业财务分析工作往往由财务经理来完

成，但报告注材要靠每个岗位的财务人员提供。因此，应要求所有

财务人员对本职工作养成分析的习惯，这样既可以提升个人素质，

也有利于各岗位之间相互借鉴经验。只有每一岗位都发现问题、分

析问题，才能编写出内容全面的、有深度的财务分析报告。

（二）建立财务分析报告指引

财务分析报告尽管没有固定格式，表现手法也不一致，但并非无

规律可循。如果建立分析工作指引，将常规分析项目文字化、规范

化、制度化，建立诸如现金流量、销售回款、生产成本、采购成本

变动等一系列的分析说明指引，就可以达到事半功倍的效果。

财务分析报告范文

省商业厅：

19年度，我局所属企业在改革开放力度加大，全市经济持续

稳步发展的形势下，坚持以提高效益为中心，以搞活经济强化管理

为重点，深化企业内部改革，深入挖潜，调整经营结构，扩大经营

规模，进一步完善了企业内部经营机制，努力开拓，奋力竞争。销

售收入实现万元，比去年增加30％以上，并在取得较好经济

效益的同时，取得了较好的社会效益。

（一）主要经济指标完成情况

本年度商品销售收入为万元，比上年增加万元。其

中，商品流通企业销售实现万元，比上年增加5．5％，商办

工业产品销售万元，比上年减少10％，其它企业营业收入实

现万元，比上年增加43％。全年毛利率达到14．82％，比上

年提高0．52％。费用水平本年实际为7．7％，比上年升高

0．63％。全年实现利润万元，比上年增长4．68％。其中，

商业企业利润万元，比上年增长12．5％，商办工业利润

万元，比上年下降28．87％。销售利润率本年为4．83％，比

上年下降0．05％。其中，商业企业为4．81％，上升0．3％。全

部流动资金周转天数为128天，比上年的110天慢了18天。其中，

商业企业周转天数为60天，比上年的53天慢了7天。

（二）主要财务情况分析

1．销售收入情况

通过强化竞争意识，调整经营结构，增设经营网点，扩大销售范

围，促进了销售收入的提高。如南一百货商店销售收入比去年增加

296．4万元；古都五交公司比上年增加396．2万元。

2．费用水平情况

全局商业的流通费用总额比上年增加144．8万元，费用水平上

升0．82％其其中：①运杂费增加13．1万元；②保管费增加4．5

万元；③工资总额3．1万元；④福利费增加6．7万元；⑤房屋租

赁费增加50．2万元；③低值易耗品摊销增加5．2万元。

从变化因素看，主要是由于政策因素影响：①调整了“三资”、

“一金”比例，使费用绝对值增加了12．8万元；②调整了房屋租

赁价格，使费用增加了50．2万元；③企业普调工资，使费用相对

增加80．9万元。扣除这三种因素影响，本期费用绝对额为905．6

万元，比上年相对减少10．2万元。费用水平为6．7％，比上年下

降0．4％。

3．资金运用情况

年末，全部资金占用额为万元，比上年增加28．7％。其

中：商业资金占用额万元，占全部流动资金的55％，比上年

下降6．87％。结算资金占用额为万元，占31．8％，比上年

上升了8．65％。其中：应收货款和其他应收款比上年增加548．1

万元。从资金占用情况分析，各项资金占用比例严重不合理，应继

续加强“三角债”的清理工作。

4．利润情况

企业利润比上年增加万元，主要因素是：

（1）增加因素：①由于销售收入比上年增加804．3万元，利润

增加了41．8万元；②由于毛利率比上年增加0．52％，使利润增

加80万元；③由于其他各项收入比同期多收43万元，使利润增加

42．7万元；④由于支出额比上年少支出6．1万元，使利润增加

6．1万元。

（2）减少因素：①由于费用水平比上年提高0．82％，使利润

减少105．6万元；②由于税率比上年上浮0．04％，使利润少实现

5万元；③由于财产损失比上年多16．8万元，使利润减少16．8

万元。以上两种因素相抵，本年度利润额多实现万元。

（三）存在的问题和建议

1．资金占用增长过快，结算资金占用比重较大，比例失调。特

别是其他应收款和销货应收款大幅度上升，如不及时清理，对企业

经济效益将产生很大影响。因此，建议各企业领导要引起重视，应

收款较多的单位，要领导带头，抽出专人，成立清收小组，积极回

收。也可将奖金、工资同回收贷款挂钩，调动回收人员积极性。同

时，要求企业经理要严格控制赊销商品管理，严防新的三角债产

生。

2．经营性亏损单位有增无减，亏损额不断增加。全局企业未弥

补亏损额高达万元，比同期大幅度上升。建议各企业领导要

加强对亏损企业的整顿、管理，做好扭亏转盈工作。

3．各企业程度不同地存在潜亏行为。全局待摊费用高达

万元，待处理流动资金损失为万元。建议各企业领导要真实

反映企业经营成果，该处理的处理，该核销的核销，以便真实地反

映企业经营成果。

简单的财务分析报告模板

为了进一步强化财务管理，提高各级___的财务管理意识，根据

于总会计师在xx年经营管理专项工作会议上的讲话精神，从今年一

季度起，各单位由总会计师组织，每季度要对本单位的财务状况进

行分析，分析的主要内容是：资产负债率、应收账款、存货、内部

单位贷款、经营活动的净现金流、营业收入和利润，同时提出改善

经营活动的具体措施、降本增效的具体措施、专项管理提升的具体

措施。季度财务分析报告具体内容主要包括以下几点：

一、基本情况

1、资产、负债、结构和季度间变化情况及原因简要分析;

2、NC帐套数量情况：隶属分公司帐套、一级核算工程项目帐

套数量情况。

3、本季度企业生产经营情况：企业主营业务范围和附属其他

业务，在各业板块的分布情樱桃树修剪 况;按业务板块详细说明本年度生产经营

情况，包括主要业务营业量及同比增减量。

二、经济效益情况

(一)企业盈利情况分析，包括盈利结构，各业务板块效益贡

献，效益增减变化的主要原因。

(二)主营业务收入的同比增减额及其主要影响因素。

(三)成本费用变动的主要因素，包括主营业务成本构成及变动

情况;材料费用、工资性支出、内部贷款利息等对利润增减的影响。

(四)管理费用、财务费用按照主要明细项目进行详细分析。

(五)其他业务收入、支出的增减变化。

(六)同比影响其他收益的主要事项，包括影响营业外收支的主

要事项、金额。

三、现金流管理情况

(一)经营、投资、筹资活动产生的现金流入和流出情况。

(二)与上季度现金流量情况进行比较分析。包括现金流规模和

结构，流入的主要(经营、投资或筹资)，流出的主要用途(经营、投

资、筹资)。

(三)逐项说明对本年度现金流产生重大影响的事项。

四、资产负债构成及变动情况

(一)资产结构分析，详细说明货币资金、应收账款、预付账

款、其他应收款、存货等项目的变化及增减原因。

其中，对“应收账款”、“其他应收款”、“预付账款”和

“存货”专项分析。重点说明应收款项的拖欠及清欠情况，说明存

货的构成及其形成原因(未完施工按照工程项目进行详细分析)，三

年以上其他应收款金额以及未及时清理原因，一年以上预付账款金

额以及未结转原因，特别是其对企业可能的影响和未来的具体措

施。

(二)负债结构分析，详细说明应付账款、预收账款、其他应付

款等项目的变化及增减原因,内部单位贷款负债规模、内部单位贷款

所产生成本的变动情况等。重点分析企业三年以上的应付账款、预

收账款和其他应付款金额的主要债权人及未付原因;应缴税费要按工

程项目进行逐项分析。

五、针对本季度企业经营管理中存在的问题，制约企业持续发

展的主要因素;下季度拟采取的改进管理和提高经营业绩的具体措施

及业务发展计划;总结分析加强对财务控制方面的具体措施和经验，

同时提出改善经营活动，保证完成预算指标的具体措施。

六、在完成预算指标的基础上，进一步降本增效的具体措施。

七、根据中冶集企管【20xx】8号《关于做好xx年管理提升

活动___》文件精神，坐实专项提升的具体措施。

八、同上季相比改善效果情况。

财务报表分析既是对已完成财务活动的总结，又是财务预算的前

提。那么财务报表是由什么组成的呢？财务报表主要包括资产负

债表、损益表（或利润及利润分配表）、现金流量表及财务状况变

动表等。资产负债表资产负债表是反映企业某一特定日期财务状

况的会计报表，是静态会计报表。它反映的是企业资产、负债和所

有者权益之间的相互关系。资产负债表由资产和负债两部分组成，

每部分各项目的排列一般以流动性的高低为序。资产部分表示公

司所拥有的或所掌握的，以及其他公司所欠的各种资源或财产；负

债部分包括负债和股东权益两项。负债表示公司所应支付的所有债

务；股东权益表示公司的净值，即在清偿各种债务以后，公司股东

所拥有的资产价值.损益表（利润及利润分配表）损益表又称利润

及利润分配表，是反映企业一定期间内生产经营成果的会计报表。

利润表把一定期间的营业收入与其同一会计期间相关的营业费用进

行配比，以计算出企业一定时期的净利润（或净亏损）。对投资

者了解、分析上市公司的实力和前景具有重要的意义。损益表由三

个主要部分构成。第一部分是营业收入；第二部分是与营业收入相

关性的生产性费用＝销售费用＋其他费用；第三部分是利润。现金

流量表现金流量表反映公司一定会计期间内有关现金和现金等价物

的流入流出的信息，并以现金的流入和流出来反映企业一定期间内

的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况。财务状况变动表

财务状况变动表是反映公司会计期间运用资金（或现金）的变动及

其原因，即资金的及其用途的报表，亦即筹资和投资的活动及其方

针的总括性的动态报表。简言之，它是通过资金变动来反映公司会

计期间筹资和投资活动的全部概况的。

xx年青岛海尔股份有限公司财务分析公司

科目：财务报表分析

内容简要：先看公司背景与经营行业，后分析其五大财务能力

指标及三大报表，以我们的角度来看待现况和未来的对比。

目录

（一）公司简介

（二）财务能力分析

（二）财务能力分析

（三）08年主要所属行业财务能力比较

（四）总体经营情况分析

（五）公司未来发展展望

（六）学习心得

（一）公司简介

青岛海尔股份有限公司前身是成立于1984年的青岛电冰箱总

厂。经中国人民银行青岛市分行1989年12月16日批准募股,1989

年3月24日经青体改[1989]3号文批准,在对原青岛电冰箱总厂改

组的基础上,以定向募集资金1.5亿元方式设立股份有限公司。1993

年3月和9月,经青岛市股份制试点工作领导小组青股领字[1993]2

号文和9号文批准,由定向募集公司转为社会募集公司,并增发社会

公众股5000万股,于1993年11月在上交所上市交易。

经营范围:电冰箱、电冰柜、船用电冰箱、微波炉、真空包装

机、空调器、电磁管、洗衣机、热水器、电风扇、吸尘器及配件、

通讯设备制造。公司主要产品电冰箱先后通过了美国UL、德国

VDE、欧洲CB认证；所属行业：制造业，机械、设备、仪表，电器

机械及器材制造业。

财务能力分析

一.盈利能力分析：

在整个盈利指标模块中，可以明显看出几乎全部都呈现增长趋

势，这样就要进一步分析每个指标的增长幅度与其合理性。

从营业盈利方面看，先是营业毛利率快速增长，后销售净利率

也随之上升，营业毛利率从06年的14.04%上升到08年的23.13%，

仅仅两年时间就将营业毛利率提升4.12个百分点，使得销售净利率

也在两年内上升了1.4个百分点。在成本费用利润率中，因为营业

成本减少而营业收入增加，所以也从06年的2.43%上升到08年的

3.88%，但是期间费用一直在增加会影响成本费用利润率上升幅度不

大。

再从资产盈利方面来看，先看总资产利润率的增长，06年到

08年分别为6.07%8.95%9.71%都处于稳步且大幅度增长，其实因

为它的增长也直接引起总资产净利率和总资产报酬率上升，最后使

得两者在08年分别上升到8.44%10.60%。进一步分析能引起总资

产利润率上升的因素是流动资产利润率和固定资产利润率，其中流

动资产利润率增长幅度不大，到了08年才为14.53%，两年内只上

升4.41个百分点；而固定资产利润率从06年到08年上升19.30个

百分点，达到08年的47.23%，是流动资产利润率的3倍多，出现

了资产配置不合理问题，很可能是流动资产过多，相应的固定资产

不足，很容易出现流动资产闲置或浪费和固定资产过渡使用。就目

前来说，资产配置问题还不能直接拉下总资产利润率。

在资本盈利上看，很明显知道，营业盈利与资产盈利能力都逐

渐加强，直接使得资本盈利能力增强。所有者权益利润率两年内就

增长了一倍多，也使净资产收益率增长一倍多，到08年时两者分

别为15.41%13.26%。股本在07到08年都没增加，利润的增加长

促使股本收益率增长，分别为59.51%73.12%，还有资产保值增值

率都比100%大，所以说盈利能力在逐渐加强。

二.营运能力分析：

能反映盈利水平和经营管理状况的营运能力分析是必要的财务

指标分析，它的强弱直接影响获利多少。

公司总资产周转率在0607年间还能保持一定增长，分别为

2.573.00次，可是一到08年就下降到2.60，周转天数也比07年

增加了18天多，虽然有所下降，但是比06年还算不错，引起总资

产周转率在08年下降的原因是固定资产和流动资产的周转率都下

降。其中流动资产周转率由07年的4.41次下降到08年的3.89

次，还比06年的4.16次少，且两年内平均周转天数增加了8.69

天。进一步分析流动资产结构中的存货和应收账款的周转率，存货

周转率在两年间都是下降趋势，从06年的15.15次减少到08年

9.78次，周转天数也增加13天；应收账款周转率与存货周转率恰

恰相反，从06年到08年，应收账款周转率上升27.81次，周转天

数减少13天多（证明公司注重应收账款的回收），由于存货周转率

处于下降状态，所以应收账款周转率在一定程度上还不及把流动资

产周转率拉升。固定资产周转率波动与总资产周转率变化相似，先

增长后美术作品大全 下降，直到08年时的固定资产周转率水平比06年的要高，

周转天数平均减少了0.4天。周转水平还可以说稳定不降，但是还

需要有待提高。

三.获现能力分析：

从销售获现方面看，销售获现比率从06年到08年分别为

32.80%105.60%56.14%，总的来说08年比06年大有提高，在07

年出现比率为105.60%，就是说明销售商品提供劳务收到的现金大

于当年的营业收入，一般来说当年营业收入会大于或等于销售商品

提供劳务收到的现金，这可能是公司在07年收到06年的应收账款

所至；每元销售现金净流入0708年都为0.0433，06年为

0.0630，相对略有下降，公司还需要在这方面做好一点的，这有可

能是有一部分账款暂时不能转为货币资金。

从资产获现方面看，资产获现率变化相似于销售获现比率变

化，06年到08年分别为84.30%316.30%145.79%，在0708年都

大大超过100%，就是说公司这几年的销售商品提供劳务收到的现

金比总资产还要多，很明显知道公司在市场上拥有绝对优势，虽然

08年比07年大有下降，这也是因为前面历年收入所影响的，所以

说这方面获现能力还是保持一定强度的，也体现资产周转的高质

量；每元资产现金流量自06年到08年都是一直下降的，分别为

16.13%13.00%11.25%，只是06年经营活动中获得的净额水平略高

引起的，0708年也是随前者变化而变化的。

结合以上分析，知道公司在获现能力方面上有稳定的强度，在

经营和资产上都保持着良好的获现能力，但是还需要加强资金回

笼，才能加快现金周转来提高收入。

四.偿债能力分析：

先对短期偿债能力分析，流动比率和速动比率每年都大于1，

就已经表明公司随时有足够能力去填补流动负债，再进一步分析，

流动比率从06年的265.03%下降到08年的176.03%，两年内下降幅

度较大，主要是流动资产增长不及流动负债快而引起的；速动比率

在0607年时，下降了80个百分点，到08年又比07年上升15个

百分点，似乎与流动比率相矛盾，原因在07年公司存货积压增加，

到08年时变卖存货，这样相对速动比率就有小幅度上升。现金比率

与现金流动负债比都处于下降状态，其中现金比率06到08年分别

为77.19%59.87%55.39%，08年比06年下降20多百分点，现金流

动负债比也从06年的58.39%下降到08年的29.65%，下降将近30

个百分点。虽然两者都在下降，但是不存在短期偿债风险，也同时

证明公司试图更大利润流动负债为经营服务，只是应注意其合理

性，不能过分扩大流动负债。从长期偿债能力上看，几乎不存在任

何长期性风险，根本上不用比较其历史指标的变化，只需对比负债

与股本的占资产比例；xx年资产负债率为37.03%，所有者权益比率

为62.97%，权益乘数为1.59，而有形净值债务率千门开锁万灯明 为59.87%（影响

不大），这些都是表明公司资本雄厚的实力。

五.发展能力分析：

先从营业增长方面上看，营业收入增长率06年到08年分别为

18.90%50.18%3.18%，在07年还能保持大幅度增长，但到08年就

明显减缓，可能受经济环境的影响，在市场上蒙受损失较多，这就

引起08年收入增长减慢；营业利润增长率06年到08年分别为

36.62%49.83%29.74%，08年营业利润增长在营业收入增长减慢下

也开始放慢速度，当年投资收益也增长不少，所以减少20个百分

点，还是属于快速增长的；利润总额和净利润增长变化相似，由于

所得税税率没多大变化，所以增长率也相差无几，其中07年增长率

为100%，说明当年经营业绩相当不错，到08年就下降到30.00%，

也是之前分析的原因直接引起的。

在资产增长上看，总资产增长率06年到08年分别为25.07%

32.00%9.31%，也是先增后降的变化，其中08年流动资产增长率为

0.93%，固定资产为4.11%，都是自07年后资产规模没有过大的扩

张，就是资产增长率较小，也引起营业收入增长减缓，营业收入增

长率与总资产固定资产增长率相对较小，而比流动资产增长率就较

大，所以还需要调整一下资产结构，建议适当增加流动资产比重。

从资本增长率分析，股本只是在07年增长11.47%，08年没有

变化，股东权益增长率08年比07年略有下降，因为公司开始利用

负债经营生产，其下降有利于公司发展；08年累计保留盈余率在未

分配利润大有增长而股本不变下比07年略有上升，该增长水平还是

能保持上升的。总之，在08年发展水平比07年有一定下降，应该

尽快解决资产结构上的增长问题，这样才能取得更多的收入，提高

发展能力。

六.资产负债表分析：

从资产结构上看，按流动性分析0708年比重波动，流动资产

分别为63.70%64.29%，每年都处于上升趋势，相反，非流动资产

分别为36.30%35.71%，处于下降趋势。在流动资产中，08年比重

达到10%以上的有货币资金应收票据和存货，分别为20.13%

20.54%15.15%，货币资金增长率逐年下降，直到08年只有

1.68%，表明公司逐渐会充分利用资金经营生产；和货币资金不同，

应收票据增长率逐年上升，直到08年增长率为49.95%，使得比重

略大于货币资金，其流动性也较强，所以这对公司来说是有益的；

存货增长率在07年达到117.23%，一到08年就呈现负增长-

36.37%，使其比重也下降了8.8个百分点，大大减轻公司存货压

力，从08年年度报告中可以看出，公司在08年大量变现存货，才

达到比重下降的目标；还有应收账款项目，08年其增长率为

37.25%，使比重上升为6.50%，很可能是经济环境影响，这样就不

必要特别的关注；结合流动资产结构增长变化，由于存货增长为

负，所以拉下流动资产增长率。

在非流动资产中，主要看长期股权投资和固定资产，两者在

08年比重都达到10%以上，分别为11.37%20.08%，其中长期股权

投资从0607年的负增长到08年的较快增长，增长率分别为-

35.07%-30.37%130.40%，使其比重08年比07年上升6.4个百分

点，这可能是由于xx年海尔收购海尔电器集团20.1%股权所致。

固定资产从0607年都有较快增长到08年只有4.11%的增长率，导

致其比重没多大变化，这可能是因为市场作用，公司不必要过份扩

大规模；无形资产在08年也遭受影响，年过后呈现负增长-7.84%；

结合非流动资产结构看，虽然长期股权投资大幅度增长，因为07年

时其比重仅为4.91%，所以也不能起多大作用，再说公司注重流动

资产利用，使资产在配置上达到最优状态，充分利用流动资产经营

生产，使得营业收入快速增长，也是固定资产不浪费而产生的结

果。

从负责结构上看，主要分析流动负债，08年有应付票据、应

付账款、预收账款和其他应付款的比重超过10%，分别为14.10%

35.63%22.64%15.19%，其中应付票据近两年呈现快速增长，很快

在流动负债中占有一定比重，而应付账款增长减慢，直至08年为负

增长，使其本来过半的比重减少了10多个百分点，但仍是流动负债

的核心，预付账款在年才开始体现出其增长效果且比重较大，在上

面应付账款比重的减少10多个百分点是转移到其他应付账款上，该

增长率从06年的负增长-1.68%到08年244.18%的大幅度增长，直

接使其比重拉升到15.19%，在流动负债上也占了重要的比例。流动

负债中的短期负债和应付股利也有一定增长，但比重不大。合计流

动负债结构中的比重，明显知道，公司有98.12%负债属于流动负

债，非流动负债只占有1.88%，所以公司将面临偿债高峰期，但是

之前已分析过偿债能力，证明公司有足够能力偿还债务。

从资本结构上看，股本在07年增长了11.87%，之后不再增

长，这样比重在07年的18.97%下降到08年的17.38%，资本公积也

在07年增长2.80%，到08年也呈现小幅度负增长-0.35%，使其比

重08年比07年略下降3.72个百分点，但仍是所有者权益的主体；

盈余公积与前两者不同，该增长率在07年为负增长-20.03%，而08

年以小幅度2.43%增长，由于幅度小与07年比重较小，所以08年

比07年也略有下降，比重降为15.07%，纵使前三者比重都降低，

只要未分配利润比重上升就能说明公司的业绩，未分配利润增长率

从06年到08年分别为63.88%244.60%54.58%，比重为11.63%

16.48%，近几年公司未分配利润都有大幅度增长，也提高其比重，

这是衡量公司有没有好的经营结果的重要指标。由资本结构分析可

知，公司在经营方面取得很大的业绩，这也体现未分配利润在所有

者权益中占的地位是重要且是长期经营目的。

从整个资产负债表上看，08年总体上表现有：资产大部分所

有者权益，为62.97%，而负债只占37.03%，该结构属于稳定发展

型；在结构上，资产的配置也趋向最佳状态，负债中的流动负债占

绝大多数，资本也能体现所有者的目标，即未分配利润增长。如果

公司想在未来获得更好发展，应该扩大长期负债使负债比重增加在

50%-40%范围内，在资产结构上，应该增加固定资产比重适应流动

资产来经营生产，而不是调节流动资产适应固定资产。

七.利润表分析：

整个利润表项目的增长率变化在发展能力已经分析过，在此主

要是进一步分析影响其变化的原因。

从成本费用看，营业成本在08年为负增长，比重也下降到

6.87%，这是技术上的提高所致，销售费用和管理费用在0708年都

有一定增加，直到年比重分别为13.40%10.24%，财务费用有较大

增长，但比重不大；期间费用增长较快会影响获得的营业利润，这

方面公司应该加以重视。

再看各种利润的比重变化，营业利润0708年分别为4.58%

7.07%，虽然期间费用增长不少，这一样不会对其有较大的影响，这

也是营业成本大大减少引起的；利润总额比重在07年时几乎为零，

直到08年比重才升至7%，净利润和利润总额相似，直到08年比重

为6%。

总体上来说，期间费用增加而相对营业成本大大减少，使得营

业收入有更多转化为营业利润，所以说08年公司获得的利润能力有

一定的提高。

八.现金流量表分析：

在现金流入中，经营活动现金流入08年比重为98.80%，比07

年减少0.49个百分点，其中有98.15%现金流入销售商品提供劳务

收到的；投资活动现金流入08年比重为0.17%，比07年略有增

加，但其水平还不及06年的1.86%，其中大部分取得投资收益收到

的现金；筹资活动现金流入08年比重为1.03%，相对06年的4.41%

是减少的，但是比07年的0.59%又显得有所增加；就这流入比重结

构可以看出，公司在投资方面取得一定的收益，筹资活动也在争取

获得更多现金流入，在经营活动现金流入比重略有下降，但是___

其经营水平就下降，因为投资和筹资活动中公司也在提高。

在现金流出中，经营活动、投资活动和筹资活动中现金流出

08年比重分如何种姜 别为91.56%6.15%2.29%，其中经营活动现金流出比

07年比重有一定的下降，相反投资和筹资活动现金流出有所增加。

分析流入流出比就可以明显知道哪个活动中现金流入流出不平

衡或不合理。经营活动现金流入流出比08年为1.0815，相对07年

的1.0424较好，说明公司在这方面可以积累现金净额；相反投资和

筹资活动流入流出比08年分别为0.02820.4493，其中投资活动的

远远小于1，应该是加大投资引起的，因为08年公司投资收益有增

长，筹资活动的小于1，说明公司的负债有所增加，在偿债能力已

分析过，公司在负债方面还可以继续增加长期负债，这流入流出有

利于公司未来发展。

总之，现金总流入总流出比不算高，只要做好经营活动中现金

流向，利用投资和筹资活动中现金来进一步发展，这未必不是对公

司有益。

（三）08年主要所属行业（电器机械及器材制造业）财务能

力比较

从上表的财务能力指标可以看出，海尔在行业中，盈利能力、

周转能力和获现能力都属于上等水平，有较强的能力；在行业中拥

有最强的是偿债能力，不管是流动偿还债务，还是非流动偿债；而

相对于行业较弱的是发展能力，海尔的资产增长较慢，远远落后行

业公司水平，但是利润方面增长也能高出其他行业公司，表现出很

强的经营能力。

近几年来看，海尔在该行业上财务能力水平算是强度的公司，

目前，仍然是一家国内家用电器龙头企业。

（四）总体经营情况分析

海尔是从事电冰箱、电冰柜、家用空调、商用空调、小家电及

其他相关白色家电产品生产经营的领先家电企业，以“海尔”品牌

生产和销售产品。截至xx年12月31日，公司的销售市场包括

___、东南亚、欧洲、美国等全球主要国家，公司拥有3.5万名员

工，总资产122亿元。

xx年，公司实现主营业务收入30,408,039,342.38元，较去

年增长3.19%；实现营业利1,166,关于山的诗句 730,605.88元，较去年同比增长

29.74%；实现净利润978,698,583.16元，较去年增长29.75%；其

中实现归属于母公司股东的净利润为768,178,067.10元，较去年

增长19.35%。

xx年，白色家电行业经历了超出预期的严峻挑战，特别是从

第四季度起，受全球___的影响，不仅出口下滑，国内消费市场也

受到较大影响，从而明显拖累公司全年经营业绩，导致主营业务收

入未达预算和净利润未达预期。报告期内公司面临的主要挑战包

括：受___影响，美国、欧洲、日本等发达国家步入经济衰退，消

费需求萎缩，行业出口承受较大压力；国内市场房地产业持续下

行、偶发性的自然灾害对居民的家电需求产生负面影响；国内经济

增速放缓，居民收入预期下降等因素抑制了家电产品的消费。

从产品经营看，报告期内公司冰箱业务在延续xx年发展势头

基础上实现了13.89%的收入增长，竞争优势继续加强、市场份额继

续提升，保持了在行业的领先地位；而空调业务由于面临激烈竞

争，市场占有率有所下滑，营业收入同比下降7.15%。

xx年增加信息化系统建设投入和为提升经营管理水平而借助

外部专业团队使管理费用上升，致使报告期内营业费用、管理费用

相比去年同期有一定幅度上升。

（五）公司未来发展展望

1、行业发展趋势以及公司发展机遇

受___带来的全球经济放缓、国内经济减速以及居民收入预期

下降、房地产销量萎缩等不利因素影响，国内外市场对家电产品需

求开始放缓。自xx年四季度起，公司面临的经营环境急剧转差，我

们尚无法确定当前不利经营环境能否在短期内转好。但我国白色家

电行业的长期增长动力仍未改变，特别是本土市场潜在的城市更新

需求及农村新置需求依然存在。在国家“促销费、保增长”方针

下，积极的财政政策、货币政策及产业振兴计划、家电下乡政策

等，已有力地刺激国内市场需求。现阶段因受___的影响，居民消

费意愿降低，中高端产品需求短期内受到抑制，在未来市场转好

时，这部分需求将恢复释放。

2、xx年公司发展战略和经营计划

在充满挑战的市场环境下，xx年公司将围绕“为客户创新”

这一核心目标，以为客户创造价值为导向，重点通过实施维持有正

现金流的销售增长、网络创新、产品创新和机制创新，不断提升公

司竞争力，继续保持公司在行业中的领先地位，保证企业实现长期

稳定可持续发展。

3、资金需求和使用计划

xx年预计资金需求主要为公司正常生产经营所需资金,项目

类投资将根据公司规定，履行程序后实施，目前尚未确定。

4、据此，我们预计公司在下个年度经营成绩会更加出色以及

股票市场会有突破！

（六）学习心得

一学期以来，老师采用特殊的教育方法，使我们不再只是依循

导矩照着书本读，先从财务能力逐一教会，慢慢学会财务报表初步

分析，不仅在作业尝试分析上市公司的财务状况，还利用整个学期

的知识来深入分析自选一个上市公司，让我们对财务报表分析有了

一定程度上的认识。老师这种以案例的方式教学让我们感受到你的

用心良苦。经过这次的经历，使我们认识到了学习不光要学习书本

上理论的东西，更重要的是要注重实际的操作，把书本的东西通过

操作来融会贯通，这样能够更好的熟练地运用知识。一个学期的学

习使我们从当初对财务报表厌烦的态度转变到对此功课的兴趣上

来，面对诸多的公式和数字，我们没有感觉到厌烦无力，相反数字

却反映了信息，我们通过对数字的分析把它变成了文字，一切的一

切，与老师的教导是分不开的。

在此，感谢教导我们的老师！

希望对你能有所帮助。

企业经营（财务）分析报告

企业名称：

（样本）

一、05年企业财务数据

企业名称：锦州**科技有限公司（单位：万元）

项目

xx年12月31日

xx年12月31日

应收账款净额

30,329

28,179

产成品金额治咽炎最好的药

11,064

14,866

流动资产平均余额

330,970

269,021

固定资产净值平均余额

138,616

132,882

资产总计

1,226,370

1,255,533

负债合计

98,589

140,980

股东权益

1,127,781

1,114,553

产品销售收入

145,764

211,175

产品销售成本

110,051

137,005

产品销售费用

5,851

9,557

产品销售税金及附加

643

1,246

管理费用

20,690

453,352

财务费用

-362

-5,913

利息支出

-650

-5,611

利润总额

71,378

1,760,906

应交增值税

8,402

16,045

本月出口额

1,354

625

本年度累计出口额

10,130

5,128

全部从业人员平均人数

3,337

3,543

人均销售额

43.68

59.60

主要财务指标：

指标

xx年12月31日

xx年12月31日

偿债能力

资产负债率(%)

8.04%

11.23%

流动资产比率

26.99%

21.43%

营运能力

流动资产周转次数

0.44

0.78

应收账款周转次数

4.81

7.49

盈利能力

资产利润率(%)

5.82%

14.03%

销售利润率(%)

48.97%

83.39%

成长能力

销售增长率(%)

-30.97%

利润增长率(%)

-59.47%

二、企业财务分析

一、企业销售收入及利润变化趋势

从上图可以看出。该企业受行业竞争增大、产业结构调整的影

响，05年的销售收入较03、04年有较大的下滑。05年收入仅为

03、04年的57%和52%。且利润额下滑幅度较大，05年该企业利润

额为71378万元，仅为03、04年度的31%和35%。

企业利润下滑的较大原因在于行业整体成本的上升，原材料价格

的上涨、销售价格的下降，大大挤压了企业的利润空间。

企业在整体利润空间下降的同时，应严格控制好销售成本和费

用，才能尽可以减recognized 少利润空间减小所带来的负面影响。

二、企业盈利能力分析

因受产业结构调整及行业竞争日趋激烈的影响，＊＊企业05年

度的企业盈利能力有较大下降。其中资本收益率较去年相比，下降

近一半。

＊＊公司通过对销售费用的严格控制，在销售收入下降较大的情

况下，企业利润下降幅度略小。

预计，受大环境影响，＊＊企业未来的几个月里，仍将保持微利

状态，销售收入和利润难有较大改观。

三、企业运营能力分析

从上图可见，**企业的企业运营能力与去年相比，有一定下降。

其中，流动资产周转率较去年略有下降，表明该企业资金的有效利

用率不够良好。闲散资金未能最大化地安排在生产及销售上，未能

达到为企业创造更多利润的目的。

而应收帐款周转率大幅下降，表明企业应收帐款大幅增加为企业

经营带来较大的风险，也使整体企业运营大幅下降。

四、企业成长性分析

从上图可见，该企业的销售增长及利润增长情况均不乐观，企业

的销售额和利润较去年同期均有所下降，即增长率小于1。其中，

销售收入仅为去年的0.79，而利润额仅为04年的0.53，下滑幅度

巨大。

以上数据及图表表明，受整个行业的影响，企业的盈利成长状况

较差，收入和利润均呈现下滑态势。

五、企业偿债能力变化分析

从上图可见，企业的负债率略有下滑，且负债比率仅为8%，大

大低于行业的平均水平（约60%）。债务风险较低。

05年企业的流动资产比率略有上升，即企业的流动资产在总资

产中所占比例有所提高，而从企业销售额增长缓慢的情况来看，可

分析出企业的流动资产并未最大化地投入到企业的运营中去，即企

业的资金利用效率不够理想。

总之，企业的偿债风险极低，但企业的资金运用效率也较差。

六、企业成本费用分析

从上图可见。**企业8月份的销售成本比例与去年相比，下降约

10%。这是企业在销售收入增幅缓慢的状况下，通过压缩销售费用，

严控成本的方式，降低了成本的支出。

但近两个月，企业的管理费用去比去年同期有较大上升。表明近

两个月，人员开销及企业运营方面的支出较大，该项目支出一定程

度上抵消了销售成本降低所节省下来的资金。

七、企业经营状况综合分析

从上图可看到，企业的几个主要盈利性指标：资产收益率、销售

利润率、销售增长率、利润增长率等指标较04年均有所下降。表明

企业的整体盈利状况较04年有所下滑。

而企业的几个偿债方面的指标：资产负债率和流动资产比率却较

04年有所改善，表明企业的偿债风险较小。

但企业在销售下滑的情况下却出现资金的充裕，表明企业的整体

资金运用状况较差，企业的未来成长性不令人乐观。

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