会计前沿理论讲座论文

会计前沿问题讲座

课程论文

题 目公允价值会计理论基础研究 :

专 业 : 会计

学 号 : **********

* * : **

完成日期 2015年11月

目 录

摘要……………………………………………………………………1

一、公允价值概念……………………………………………………2

（一） 一个迫切的会计理论与实践问题……………………………2

二、公允价值会计与历史成本会计的比较…………………………3

（一）计量属性上的异同……………………………………………3

（二）静动态的反映方式……………………………………………3

（三）会计目标………………………………………………………4

（四）会计重心………………………………………………………4

三、决策有用观——公允价值的理论基础…………………………5

四、相关性质量特征…………………………………………………7

（一） 资产和负债的公允价值信息决策相关性……………………8

（二） 受益的公允价值信息决策相关性……………………………9

（三） 公允价值是金融工具最相关的计量属性……………………9

【摘要】

公允价值计量产生的真正根源是物价变动对会计计量的持续冲击。

公允价值会计的核心是按照各个报告时点上的现行市价调整账面记录,通过动态

反映使账面价值与真实价值始终保持一致,目标是追求真正意义上的真实反映,

是“会计的重心”计量的回归。公允价值会计已在各国会计准则中得到广泛应

用，并有逐步扩大的趋势。然而，在国际会计界目前尚未形成一致的公允价值

会计理论，这不仅造成了公允价值应用的混乱，也束缚了公允价值会计的进一

步发展。为此，本文对公允价值会计的理论基础作以下探究。

【关键词】 公允价值 当代会计理论 反思 特性

一、

公允价值概念

（一）一个迫切的会计理论与实践问题

会计的核心是计量,计量的关键是计量属性,而公允价值可以说是

最复杂、最先进、应用面最广而研究最不深入的复合计量属性。在

公允价值(含其难点现值)被我国万众瞩目、炙手可热的同时,我们却

不得不清醒地认识到如下一个近乎残酷却不争的事实,那就是:我国

目前会计审计准则体系中大量采用现值和公允价值、与国际准则趋

同,主要是迫于国内外政治、经济、社会多重高压,而并非政界、学

界、实务界真正从会计发展规律上理解和掌握了纷繁复杂的现值技

术和公允价值会计理论方法精髓。这大概正是在2012年7月举行的

中国会计学会2012年学术年会上,公允价值会计问题已被宣布为未

来两年中国会计学会重大科研课题、并将由中国会计学会召开全国

性专题研讨会的大背景和根本原因。在这些纷繁复杂的技术、理论

与方法中,公允价值概念本身无疑是一个最基本和突出的问题,是认

识和解决一切公允价值会计审计问题的根本,更是一个国内外至今都

没有完全解决、常变常新的重大会计基本理论和实务难题。

从逻辑学角度讲,概念明确的程度取决于概念内涵和外延明确的

程度。内涵指概念所反映事物的特有属性,它通过下定义来阐述;外

延指具有概念所反映的特有属性的事物,它通过做划分来列明。然而,

目前无论是在国内还是在国外,公允价值概念(包括其内涵和外延)都

是相当令人困惑甚至是混乱的。财政(2006)5企业会计准则)))基本

准则6第四十二条将公允价值与其他四种会计计量属性(历史成本、

重置成本、可变现净值和现值)简单并列,而对它们之间的相互关系

无任何解释的做法就严重误导了公允价值的外延,已引起国内不少人

质疑。但是,我国目前还没有多少人真正认识到我国目前的公允价值

定义的重大局限性。

二、公允价值会计与历史成本会计的比较

公允价值会计的产生,虽然直接诱因是衍生金融工具计量,但归

根结底是由物价变动引起的。公允价值计量的目的,是要及时反映会

计主体资产(负债)价值的变动,并以变动后的市场价格为基准和参照,

动态地调整账面价值,使会计账面价值与各个报告时点上的实际价格

始终保持一致,从而达到真正的真实反映。因此,这种以市场为基准

和参照的动态反映,又被称作/盯市价格0(mark -to -marketprice)

计量。

与传统的历史成本会计模式相比,公允价值会计模式有着迥异的

特征:

（一）计量属性上的异同

在计量属性上,公允价值会计坚持价值计量。从FASB一直以来

对公允价值的定义和解释可以看出,公允价值就是现行市场价值,而

现行市场价值的度量标准是现行市场价格(现行市价)。公允价值计

量的这一特征,将会计计量属性从传统的“价格”转向了“价值”,

是科学的计量属性讨论的开始。

（二）静动态的反映方式

公允价值计量的革命性变革,是在会计反映观上坚持动态反映,

摒弃历史成本会计“刻舟求剑式”的静态反映方式。这一变革,要求

在交易完成以后的各个后续报告时点上,不断地将各时点的现时价值

反映出来,并以此为基础调整账面记录,从而保证账面记录与实际状

况始终相符,达到真正意义上的反映真实。

（三） 会计目标

公允价值会计的目标,归根结底是会计反映的真实性。它强调

计量是会计的重心,要求通过动态计量达到真实反映;通过真实反映

实现真实的资产计价和收益确定。这一点既是公允价值会计的目标,

也是衍生金融工具盛行以后,会计屡受指责、并要求变革历史成本会

计模式、实行公允价值计量的根源。

（四）会计重心

公允价值会计是“会计的重心”是“计量”的回归。在公允价

值会计模式下,资产计价和收益确定都是一个计量过程,而不是历史

成本会计模式所奉行的摊配过程。而通过公允价值计量,历史成本会

计模式下资产负债表和收益表割裂、实账户和虚账户分离的问题可

以得到彻底解决,资产负债表和收益表之间天然的勾稽关系重新得到

确立。

美国财务会计准则委员会认为，公允价值是当前交易中，在熟

悉情况、不关联、自愿的各方之间进行资产交换或债务清偿的价格。

笔者认为，公允价值应涵盖下列计量属性：历史成本、现行成本、

现行市价、可变现净值（短期）、现值（以公允价值为计量目的）。

三、决策有用观———公允价值的理论基础

关于会计目标，存在受托责任观和决策有用观两种观点。受托责

任观的理论基础是委托代理理论，该理论指出，由于社会资源所有

权和经营权的分离，资源的受托者有向资源委托者解释、说明其活

动及结果的义务，会计的目标是报告资源受托管理的情况。在该观

点下，主要采用历史成本计量属性，因为基于历史成本计量基础所

形成的信息是最可靠、最真实的，而且是可以稽核的。

受托责任观的形成可以追溯到股份公司的出现。与之相对应，历

史成本已统治会计计量领域百余年。百余年来，在财务会计中，按

的，会计上也是可操作的。但是，随资本市场的发展，企业股权的

分散化程度越来越高，委托和受托的关系逐渐被淡化。尽管形式上

委托者（股东）可以通过董事会对企业管理层实施控制，但是，实

质上大多数股东仅以证券市场为媒介与企业间接沟通。大量分散的

股东一般不再关注自己持有股份所代表的资产份额，而更重视其股

份能够带来的收益或利得。在会计方面，股东更想了解企业当前经

营状况和未来经济前景的信息。而以历史成本为计量基础的财务信

息在表达企业当前经营状况方面欠佳，在反映经济前景方面也无能

为力。这客观上要求会计必须改革其计量体系，引入公允价值计量

模式。所以，资本市场的发展、股权分散程度的提高是推动会计调

整目标，进而改革其计量体系的最根本因素。可以推断，资本市场

越发达，社会对财务信息决策有用性的要求越高，公允价值也将越

受重视。

美国资本市场的发展轨迹和会计理论的发展演进进一步证明了上

述观点。据统计，美国股东人数占全国人口的比例在二十年内增加

了近10%。这一变化影响了美国会计理论界对财务会计目标的研究

方向，致使20世纪70年代开始会计目标研究始终围绕“提供对决

策有用的信息”这一核心展开。

1970年美国会计原则委员会提出的财务会计的基本目标是：向

财务报表的使用者（特别是投资者和债权人）提供有助于他们进行

经济决策的数量化的财务信息。1973,年10月特鲁布罗德委员会的

高。SFAC1规定财务报表应至少反映企业三个方面的信息：1.提供

对投资和贷款决策有用的信息 2.提供评估未来现金流量前景的信息；

3提供企业的资源、对资源的要求权以及它们变动情况的信息。

分析SFAC1三个方面的信息要求，不难发现FASB将财务报告的

目标集中到了投资者和债权人的需要上。投资者和债权人最关心的

是其投资和信贷能否带来现金资源的增加，因此提供有助于他们评

估来自企业的现金流入和流出前景的信息是财务报表最核心的目标。

这客观上要求财务报表能够跟踪反映企业与其所处社会、经济环境

相互作用的情况及结果，使报表信息能够体现物价变动、偶发事件

的影响。很显然，相比历史成本计量，公允价值计量体系更能满足

会计目标的需要。

四、相关性的质量特征———公允价值的理论前提

要实现财务报告的“决策有用”目标，会计信息必须具备一定的

质量特征。FASB在SFAC2中构建了一个比较全面的信息质量等级系

统。在该系统中，FASB重点突出相关性和可靠性这两个质量特征。

相关性通常由及时性、预测价值和反馈价值三个要素组成，可靠性

一般由真实性、可核性和中立性三个要素组成。传统的会计理论和

实务偏重于可靠性，FASB认为需要在相关性和可靠性之间进行必要

的权衡，而且FASB似乎更偏向于相关性。

石本仁认为，FASB这种对相关性的倚重有其深层次的原因：首

先，美国股权分散程度高且投资者在公司控制中处于弱势；其次，

美国资本市场发育成熟，市场价格能综合反映各种信息，客观、公

正地体现资产的价值，从而提供一个能够充分保护投资者权益的有

效机制。由此可见，提供决策相关的信息是成熟资本市场对财务会

计的客观要求，也是FASB重视财务信息相关性质量特征的根本原因。

随着资本市场的进一步完善，相关性的质量特征在美国会计信息

质量系统中的地位也越来越重要。美国证券交易委员会甚至建议，

把相关性作为财务信息的首要质量特征，他认为除了相关性，其他

信息质量特征（包括可靠性）都可以不予考虑。可以推断：资本市

场越发达，财务信息的决策作用越重要，社会对财务信息的相关性

要求就越高。葛家澍（2003）认为，财务会计有可能发展成为一门

以研究相关性为主的新学科———财务预测，这种判断是有一定科

学依据的。

目前，会计理论界普遍认为历史成本有较强的可靠性，但缺乏相

关性；公允价值有较强的相关性，但可靠性不足。尽管实证研究者

对“公允价值计量的信息更相关”的说法褒贬不一，但在理论界，

认为公允价值具有相关性优势的观点始终是主流。

场的，它强调公平交易和市场完善，并且能够客观地反映当前经济

环境下资产和负债的真实价值，决策的相关性很高。

（二）收益的公允价值信息决策相关性

在历史成本会计下，会计核算是以收入与费用的配比来决定收益

的。Scott(1997)认为，历史成本是一种“平滑”本年现金收益的方

法，它使这些现金流量所代表的收入与费用在一个长期持续的期间

内得到均衡的计量。人们可能喜欢阅读这种收益“平滑”的财务报

表，但是这样的报表在决策上会有什么价值呢？在当前经济环境下，

企业的收益变动是客观存在的，财务报表就应该反映这种变动，这

样报表使用者才能获得更相关的信息。

要提高会计信息的相关性，最根本的做法就是在收益计量中推

行,1980年，FASB在SFAC3中引入了“综合收益”概念。1997年，

FASB发布了第130号“报告企业综合收益”准则，从此，综合收益

报表成为美国企业的第四会计报表。综合收益报表的实质是采用公

允价值对企业当期的资产、负债和收益进行计量，并将计量的利得

或损失在报表内予以披露。“综合收益报表”准则的颁布为公允价

值会计的进一步推行扫清了障碍。

(三)公允价值是金融工具最相关的计量属性

20世纪80年代以来，对金融工具特别是衍生金融工具确认、

计量问题的争论，进一步加深了人们对历史成本计量模式缺乏相关

性的认识。1990年9月，SEC主席Breeden指出历史成本财务报告

对于预防和化解金融风险于事无补，并首次提出了以公允价值作为

金融工具的计量属性。许多实证研究的结论证实，投资证券和衍生

证券的公允价值信息对投资者来说具有价值相关性，投资者可以利

用这些信息来确定股票的价格。

（四） 公允价值是无形资产最相关的计量属性

Wallman认为，传统财务报表信息的相关性正在逐年下降。

Wallman指出，传统财务报表的一个严重缺陷是，它不能全面反映

能为企创造财富的所有资产。商标、智力资本、专利、研发支出、

人力资源等无形资产为企业创造了大量的财富，在企业中的地位越

来越重要，但传统财务报表无法客观、真实地反映企业的无形资产

价值，导致报表信息的相关性下降。无形资产的计量要考虑它们提

供未来经济效益的能力，而要将无形资产的价值在报表中客观、真

实地揭示，最终还要依靠公允价值计量属性。

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