中小企业财务风险现状与控制问题研究毕业论文

中小企业财务风险现状与控制问题研究毕业论文

中小企业财务风险现状与控制问题研究

Smes financial risk status and control

problems is studied

摘要

企业财务风险是现代企业经营中所不可避免的问题，随着环境的

变化竞争的加剧以及受全球金融危机的影响，企业面临的财务风险也

越来越复杂和多变。财务风险是客观存在的,企业要想彻底的消除风险

及风险带来的影响是绝对不可能的。本文首先通过对企业财务风险的

基本定义包括狭义的财务风险和广义的财务风险，其次对财务风险的

主要类型包括筹资风险、投资风险、资金回收风险、收益分配风险以

及财务风险的成因进行分析，最后整理全文并归纳总结提出一些防范

财务风险的措施，来控制企业的财务风险，为企业创造价值。

关键字：财务风险；成因；防范措施；控制

ABSTRACT

Modern business face inevitable financial risks as part of

their normal operations. Factors such as shifting operating

environments, increasing competition and the recent global

financial crisis have exacerbated the risks. Conquently,

financial risks faced by business are increasingly complex and

volatile. Financial risks are inherent to any business, thus efforts

to completely eliminate them are futile. To guard against financial

risk, it is necessary to understand the sources and characteristics

of risk and appropriate control and prevention, sound business

risk prevention mechanism, to minimize loss for enterpris to

create the maximum benefits. Bad on the basic definition of

corporate financial risk, including narrow and broad financial

risks of financial risk, financial risk, including the main types of

financing risk, investment risk, the recovery of funds risk, income

distribution caus of risk and financial risk analysis, and

summarized some measures toprevent financial risks, to control

financial risk, creating value for the enterpri.

Keyword: Financial risk; caus; preventive measures; control

目录

摘要 ......................................................... I

ABSTRACT .................................................... I I 第1章绪论 .. (1)

1.1 选题的背景 (1)

1.2 研究的目的和意义 (1)

1.3 国内外研究现状 (1)

1.3.1 国外企业财务风险研究现状 (1)

1.3.2 国内企业财务风险研究现状 (2)

第2章企业财务风险的基本理论 (2)

2.1 企业财务风险的定义 (2)

2.2 企业财务风险的类型 (3)

2.2.1 筹资风险 (3)

2.3 企业的财务风险的基本特征 (4)

2.4 企业财务风险控制的目 (4)

2.4.1 企业财务管理观念必须全面更新 (4)

2.4.2 企业财务管理效果必须做到最优化 (5)

2.4.3 企业财务管理要更加科学化 (5)

2.4.4 企业财务管理对象要以有形生产要素为主转向以无形生产要

素为主 5

2.4.5 企业财务管理要更加重视规避风险 (5)

2.4.6 要根据知识经济的要求，建立健全以财务管理为中心的管理

体系 .. 5

2.5 财务风险控制的原则 (5)

2.5.1 符合企业总目标的原则 (5)

2.5.2 风险防范与风险处理相结合的原则 (6)

2.5.3 长短期利益相结合的原则 (6)

2.5.4 动态适应性原则 (6)

2.5.5 成本效益比较的原则 (6)

2.6 财务风险控制在企业中的重要作用 (6)

第3章中小企业财务风险形成的原因及分析 (7)

3.1 中小企业财务风险现状分析 (7)

3.2 企业财务风险的成因分析 (8)

3.2.1 外部原因 (8)

3.2.2 内部原因 (9)

第4章防范和控制企业财务风险的对策 (10)

4.1 完善企业财务会计管理 (10)

4.2 增强风险防范意识 (11)

4.3 建立健全财务风险管理机制 (11)

4.4 加强制度建设 (13)

4.5 确定最优的资本结构和筹资方式 (13)

4.6 引进科学的风险管理程序 (14)

结论 (14)

参考文献 (15)

致谢 ........................................ 错误！未定义书签。

第1章绪论

1.1选题的背景

企业是国家经济环境中的基本单元，同时也是人们生存与生活的

依托所在。他的生死存亡直接影响国计民生。因此对企业的研究有重

大意义。

在日趋积累的市场经济时代由于中小企业外部客观环境的不确定

性和人们对这种不确定新过的人是局限，中小企业经营面临着巨大的

财务风险。大量事实证明陷入经济危机的中小企业绝大部分是因为偿

1.2研究的目的和意义

本文通过对企业财务风险的分析，认识到通过对企业财务风险的

分析和研究，能更好的认识别企业的财务风险，并通过对企业财务风

险的防范与控制，提升企业的价值，使其在企业中能够健康的发展。

在市场经济条件下，企业财务风险是客观存在的，财务风险度的

存在，无意对企业生产经营产生重大影响。因此，对企业财务风险发

生的原因、特点及防范进行研究、控制，具有十分重要的意义。

1.3国内外研究现状

1.3.1国外企业财务风险研究现状

19世纪工业革命时期，法国的亨瑞·法约在《一般管理和工业管理》

艺术中把风险管理思想正是引入一夜经营领域。但长期以来并没有形

成完整的体系和制度，知道20世纪50年代美国学者莫布雷首次提出

并使用“风险管理”一词，人们才开始系统的展开对企业风险管理的

研究，并逐步形成一门学科。在企业风险研究方面，马可维茨、威廉、

米勒先后对财务风险理论进行了深入研究，这三位学者的理论一脉相

承。他们提出了证券组合的效率边界风险理论、计算股票系统风险的

方法和通过系统风险计算股票预期收益的资本资产定价模型（CAPM）

公司价值与资本结构关系的MM理论等，为以后开展企业财务风险研

究奠定了基础。进入20世纪90年代，美国学者从狭义的角度，把风

险管理的对象局域为纯粹风险，重点放在风险处理上。美国的特瑞斯

普雷切特等四人合著《风险管理与保险》一书中将风险定义为“未来

结果的变化性”，这个定义强调风险具有不确定性的特征。英国学者

对风险管理的定义侧重于对经济的

控制和处理程序方面。但是，过外的研究内容主要是企业财务风

险发生后如何应对和如何摆脱财务风险的策略问题，对于财务风险的

成因、发展过程则缺少机理性分析和实证研究。

1.3.2国内企业财务风险研究现状

我国财务风险的相关研究比较迟是从20世纪80年代末开始的。

防范经营风险，开始从理论上考虑企业逆境管理的问题。从文献看来，

我国关于财务风险的研究，1987年清华大学郭仲伟教授编写的《风险

分析与决策》一书，全面系统地研究了风险分析与决策的方法。王继

华在《现代企业财务风险及内部控制》一文中，从内部控制的角度探

讨企业的内部财务风险。文章认为，内部控制与财务风险防范密切相

关。二者是一个事物的两个方面，前者是手段，后者是目的。赵耿秋

于2003年在《企业财务风险防范》一文中，提出了财务风险分析的杠

杆分析法、概率分析法、和财务报表分析法。在对财务风险的防范上，

坐着主要是从制度上进行探讨，通过建立各种控制制度达到防范财务

风险的目的。

目前的研究虽然在定性分析和定量分析方面取得了一系列研究成

果，但系统性的综合定量研究尚在探索阶段。

第2章企业财务风险的基本理论

2.1企业财务风险的定义

目前，对财务风险定义应该有很多不同的说法，有人认为，企业

财务风险是指企业由于负债经营而使企业可能丧失偿债能力，最终导

致企业破产的风险。也有人认为，这种观点过于片面，财务风险存在

是指企业通过举债方式进行筹资而引起的到期不能偿债的可能性。

从筹资风险产生的原因来看，又分为现金性筹资风险与收支性筹资风

险。前者是指企业在特定时点上，现金流出量超出现金流入量而到期

不能还本付息的情况。后者则是指企业在收不抵支的情况下，出现的

到期无力偿还本息的情况。企业利用借入资金进行负债经营，是市场

经济条件下的一种合理举措，是企业生产经营和投资发展的必然结果。

只要企业能够适度的、合理的举债，就能使企业获得财务杠杆利益，

使股权资本的所有者获得额外的收益；但如果企业举债不当，债权资

市场疲软，企业产品销售困难，三角债规模巨大，资金回收困难；而

在相反的情况下，资金回收则容易得多。另一方面，企业资金回收风

险的大小也取决于企业决策管理水平的高低。即使是在财政金融双紧

缩时期，个别企业仍然生产有序、产品销售兴旺，这说明资金回收风

险在一定程度上是可以控制的。

2.2.5收益分配风险

是指企业的收益分配给企业今后的生产经营活动带来的不利影响，

这种影响有些

是显而易见的（比如偿债能力的降低），有些是潜在的（如企业

声誉的下降）。收益分配风险来自两个方面：一是收益确认的风险。

由于客观环境因素的影响和会计处理方法的不当，有可能少计成本、

多计收益，导致企业税赋增加，所确定的可分配利润也偏高。二是由

于投资者对收益分配的时间、形式和金额把握不当所产生的风险。

2.2.6外汇风险

随着经济全球化格局的形成和我国加入WTO，外向型企业不断增

加，对外贸易活动也将日益频繁，而以浮动汇率制为主要特征的现行

国际货币体系，汇率的变动具有经常性和突发性，升降变化十分剧烈，

因此，在对外商品进出口交易和对外借贷活动中的外汇风险是不可忽

视的。外汇风险，是指本国货币和外国货币之间由于汇率变动而使外

汇的实际价值发生增减变化而带来的损益，也称汇率风险。企业的外

汇风险主要包括：会计折算风险、国际贸易风险、借贷交易风险等。

2.3企业的财务风险的基本特征

4.收益性或损失性

即风险与收益是成正比的，即风险越大收益越高，风险越小收益

越低。财务风险的存在促使企业改善管理，提高资金利用效率。

5.激励性

即财务风险的客观存在会促使企业采取措施防范财务风险，加强

财务管理，提高经济效益。

6.共存性

即风险与收益并存且成正比关系，一般来说，财务很多的风险越

大，收益也就越高。

2.4企业财务风险控制的目标

2.4.1企业财务管理观念必须全面更新

随着知识经济时代的到来，信息技术的发展，企业的生存环境发

生了改变。国际

互联网的发展，信息、卫星通讯等新技术的创新，改变了传统的

时间和空间概念，企业的财务管理环境发生了重大的变化。企业要以

全新的理财观念和现代化的财务管理观念进行理财，要有以人为本的

观念、信息观念、风险理财观念、知识化理财观念、知识资本观念、

2.4.4企业财务管理对象要以有形生产要素为主转向以无形生产要

素为主

随着社会财富生产过程和结果的科技含量的增大，科技知识等无

形生产要素对一个企业的生存和发展越来越举足轻重，因此任何企业

都必须重视知识资源的开发和利用，迅速将知识转化为直接生产力。

2.4.5企业财务管理要更加重视规避风险

在新世纪里，规避风险和获取收益是企业财务管理必须同时考虑

的两大方面。企业规避财务风险的关键在于：提高企业财务实力；培

养具有经营风险意识的高素质的财务管理人员；建立科学有用的财务

预测和风险监控机制。

2.4.6要根据知识经济的要求，建立健全以财务管理为中心的管理

体系

企业财务管理要服从和服务于企业生产经营的需要，一切以有利

于改善和提高工作效率及经济效益为目的。要使企业财务管理贯穿企

业经营全过程，覆盖企业经营的全方位，适应现代企业发展的新要求，

适应知识经济时代对企业财务管理变革的要求。

2.5财务风险控制的原则

企业财务风险控制是企业整个经营管理系统的重要核心内容。企

风险防范与风险处理相结合是企业财务风险控制总体目标本身所

要求的。企业利益主体在认识和掌握财务风险本质的基础上，能够采

取一定的策略措施以避免某些风险损失的发生。但由于风险控制主体

自身能力的限制和外部环境的复杂多变，企业某些风险损失的发生在

所难免。这就需要企业采取一定的策略措施进行风险损失的处理。只

有风险控制策略与风险处理策略相结合，才能达到风险控制的最佳效

果。

2.5.3长短期利益相结合的原则

企业财务风险控制主体应认真分析风险的性质及其可能造成损失

的严重性，在企业因采取风险控制措施致使风险成本增加而减少的近

期利益与企业长远利益安全保障程度的提高之间做出权衡，以防因贪

小而失大。

企业(组织)的终极目标就是利益的最大化，企业始终生存在成本和

利润之间。从影响这些要素发生风险的原因，主要是外部的市场环境

风险和内部特有风险．外部风险如：政治环境、宏观经济环境、自然

灾害和意外等企业外部的风险，也称为系统风