银行自贸区业务金融创新现状及发展思路分析

银行自贸区业务金融创新现状及发展思路分析

孙莲

国家开发银行安徽省分行

摘要：中国自由贸易区是指在中国境内关外设立的、在

货物监管、企业设立、税收政策、外汇管理等领域实施特殊的

经济管理体制和特殊政策，以贸易自由化、便利化为主要目的

的多功能经济性特区，其核心是营造一个符合国际惯例、对内

对外的投资都具有国际竞争力的国际商业环境。我国自2013

年起在上海设立首个自由贸易试验区，在此过程中边试点、边

总结、边推广，迄今已设立了21个自贸区，逐步由东部沿海地

区扩展至中西部内陆地区。十九届五中全会提出要加快构建

以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格

局。自贸区作为我国改革开放的试验田，以制度创新为核心，

以可复制可推广为基础，将为加快形成新发展格局探索路径、

积累经验。

关键词：自贸区业务；金融创新；现状及发展

一、自贸区金融创新政策

在宏观审慎、风险可控的前提下，监管部门推出了多项创

新措施，在自由贸易账户体系、投融资汇兑便利、人民币跨境

使用、利率市场化、外汇管理改革五个方面形成了“一线放开、

二线有限渗透”的金融制度框架和监管模式。

自由贸易账户（简称“FT账户）是自贸区分账核算单元设

立的本外币账户，是自贸区业务的最核心资源。该体系独立

于金融机构现有的账户体系，实行单独核算、分开管理。FT账

户采用本外币一体化的主子账户体系，人民币为主账户、外币

为子账户，账户内支持依法合规进行币种自由兑换，资金使用

更加便捷。“一线放开”指区内视同境外，与境外资金自由流

动；“二线有限渗透”指机构自贸账户与境内非自贸账户之间

资金划转视同跨境业务管理，划转要求以人民币进行

该账户可提供存、贷、汇、兑、结算清算、投资理财、风险对

冲等全链条增值服务，后续资金投资渠道选择较为丰富。人

行上海总部公开市场操作部可为外国主权类机构提供银行间

债券市场代理投资服务，目前已为40多家外国央行提供服务，

收效良好。未来，还可提供更多创新型跨境理财、跨境交易类

产品，满足客户的个性化需求，显著提高跨境金融服务水平。

FT账户在“通、融、兑、投”四方面具有显著优势，实现经常项下

和资本项下打通，在境外融资、自由汇兑和海外直投等方面体

现较大便利性。FT账户功能便利，风险可控，是自贸区金融改

革创新重要的基础设施和高速公路。

自贸区投融资汇兑政策为企业“走出去”、“引进来”提供

了便利，有利于激发投资主体积极性。自贸区在全国率先突

破了部分现行的境外投资管理制度，将自贸区内企业境外投

资由核准制改为备案制。对境外投资一般项目实行备案制，

原来需要耗费数月的多部门、多流程审批手续，企业在三个工

作日内就能拿到备案证书，大大加快了国内资本出海的速度。

取消境外融资的前置审批，在FT账户分账核算管理框架

下，企业和金融机构可以自主从境外融资低成本资金。目前

已有多家金融机构为“走出去”企业海外分支机构的经营和并

购提供了融资服务。

扩大人民币跨境使用是自贸区建设重要目标，是自贸区

业务的重要突破口。国务院在《全面深化中国（上海）自由贸

易试验区改革开放方案》就明确提出，上海自贸区要加快建设

人民币全球服务体系，成为服务国家“一带一路”建设、推动市

场主体走出去的桥头堡。自贸区可依托FT账户向境外贷款，

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央行跨境人民币贷款政策有所创新，突破在贷款合同签订前

需明确具体贸易或投资项目，仅对贷款使用类别和方向进行

明确，同时设立自贸区银行业务创新监管互动机制，鼓励银行

一事一议大胆创新。

自贸区境外人民币业务是促进双边经济金融合作的重要

载体工具，可有效提升双边经贸合作水平，增强互惠互利合作

效果。为两国经贸与投资合作提供充足人民币供应，促进贸

易与投资便利化，有效降低贸易与投资活动中的汇率波动风

险，扩大经贸投资合作总量，优化结构水平。

利率市场化有助于降低融资成本，是我国金融深化的前

提条件和核心内容。对商业银行而言，利率市场化在短期内

将显著降低银行盈利水平，导致银行盈利水平大幅波动。利

率作为资金货币的价格将受到市场供求关系的影响，对银行

市场化利率水平管理提出了更高的要求。存贷款利差的缩

小，将促使银行改变传统经营模式，不断提高中间业务比重，

以客户为核心提供综合金融服务。

外汇管理政策先行先试，加快推动资本项目可兑换。自

贸区是外汇管理政策先行先试的试验田，当前外汇局正在大

力推进外汇管理便利化政策，如跨国公司资金池、资本项目外

汇收入支付便利化、贸易外汇收支便利化等，均是先在自贸区

内试行，成熟后在全国推广。我国已基本实现经常项目可兑

换，实现人民币资本项目自由兑换标志着中国将进一步开放

市场，促进外资进入外贸商业和其他服务领域等重要产业，从

而加强我国与国际社会的政治、经济和文化联系，加快与国际

经济接轨的步伐。

二、银行自贸区业务发展思路

自贸区的创新政策为银行业务创新提供了基础，区内实

体经济的发展也派生出大量的业务需求，银行作为金融创新

的重要参与者，应当结合政策和实际，开辟新的增长点。

（一）利用外汇管理便利化政策，重点开拓跨国公司业务。

跨国公司资金池可为集团境内外成员企业提供资金共享

的最优安排，便利资金余额调剂和资金归集，降低跨国公司企

业资金运营成本。利用跨国公司资金集中营运便利政策，吸

引更多的国内、国际跨国公司落户自贸区。资本金意愿结汇

制度便利了高外商投资企业的资本金使用，贸易外汇收支便

利化政策大大提升了企业办理经常项目业务的便捷性，从资

金运转、跨境收支两个方面为跨国公司提供便捷高效的结算

服务。

（二）依托FT账户，大力发展跨境人民币业务。

部分国内企业在境外设立公司人民币融资渠道有限，且

成本较高。离岸功能可有效解决跨境资金汇路问题，因此通

过FT账户可为境内企业境外子公司提供境外人民币业务融资

业务，满足企业融资需求。自贸区内利率市场化有助于降低

企业融资成本，同时FT母子账户之间支持币种自由兑换，可以

比照在岸和离岸两个汇率选取更优惠的资金交易价格。

加强与境外央行的合作，通过境外央行对本国商业银行

进行转贷，可支持境外企业、银行使用人民币，获取对中国贸

易的价格优势，促使境外企业更愿意选择人民币结算。并且

央行储备的人民币，可进入中国债券市场，从而进一步推动人

民币国际化。

（三）围绕服务贸易，着力创新业务模式。

(下转第33页)

中国民商

(三)资金管理不全是财务部门的工作，转变观念加强全员

的市场环境下得以生存，就必须对企业的融资渠道进行改进，

值得注意的是，在创新融资渠道的过程中不应当盲目跟风，而

应该选择适合公司发展的一项融资方式。除此之外，企业还实际上，在企业传统的管理模式下，很多员工都认为企业

需要对内部的资金运作管理做相应的革新，这两种方式缺一的资金管理工作只是财务工作者的工作。如今随着时代的不

不可，相辅相成，只有通过这样的方式才能够使企业拥有足够断变化，很多企业在发展的过程中都强调：要将企业内部所有

的资金来进行发展。的事看作员工自己的事，这就需要在资金管理的过程中将信

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察,2020,(05).

意识

息数据透明化，通过这样的方式不仅可以对财务工作者的工

作进行更好地监督和管理，也能够激励更多的工作人员进行

工作，因为只有公司有了更好地发展，企业内部的员工才能够

有更好地发展。由此看来，让企业内部的全体工作者转变资

金管理意识就显得十分重要，通过这样的方式实际上可以为

企业与员工之间建立一条信任纽带，员工通过这样的方式拥

有了工作的热情，为企业创造更多的利益，自然工作效率也会

提高。而企业也能够因此而得到更快地发展。所以，通过这

样的方式能够建立一种两全其美的方法，也可以加强企业内

部资金运作的管理。

四、结束语

通过上述的分析可以发现，各企业为了能够在竞争激烈

(上接第20页)

我国货物贸易是顺差，但服务贸易是逆差，且服务贸易出遇，同时也带来了挑战。随着对外资金融机构准入环节的放

口往往是劳动密集型产品，进口的多是资本、技术、附加值密开，更多的外资银行会在自贸区设立分支机构，从而对国内银

集的产品。我国是世界最大的制造业大国，在制造业产业链行形成一定的竞争压力。自贸区的资金自由划转以及大量的

上中下游和国际商品之间的交换，就会催生出物流运输、仓储离岸金融业务，对银行的反洗钱、反恐怖融资和反逃税等工作

管理、研发、售后服务等生产性服务需求。服务贸易企业一般也提出了更高的要求。银行应加强全面风险管理能力，根据

多是轻资产类企业，银行应创新业务模式，着眼于为自贸区的自贸区业务特点制定相应的风险管理模式，处理好业务便利

服务类企业提供结算、融资的综合金融服务。化与合规管理之间的关系。

自贸区的设立和政策创新为银行业务的发展带来了机

(上接第30页)

1、完善信用评估机制

金融机构在防范供应链金融风险时，应该将企业的信用资质满足企业标准和要求的前提下，避免因为参与企业资质

等级作为防范供应链金融风险的重点。由于信用等级是评价较差影响供应链市场的有序发展。其次，加强供应链金融交

企业信用最直接的方式之一，所以，金融机构应该通过对企业易主体监管工作的力度，严格的按照国家颁布实施的相关法

信用等级的分析和研究，避免不良信贷风险的发生。此外，完律法规，处理违反供应链金融的行为。制定具有操作性的供

善的信用评估机构，不但有助于金融机构收集供应链中核心应链金融监管政策，才能在及时发现和化解供应链金融风险

企业以及其上下游中小企业的资产规模、盈利能力、偿债能的基础上，推动我国供应链金融产业的全面发展。

力、未来发展前景等数据信息，而且通过对企业信用等级做出

的量化分析，保证了企业信用等级评估结果的科学性与合理总之，供应链金融模式的发展和应用为我国企业的发展

性。和壮大提供了强有力的支持。由于企业的发展和壮大对于我

2、建立多维数据风险评价体系

多维数据风险评估体系与传统的供应链金融风险最大的大供应链金融模式研究和应用的力度，才能将供应链金融模

区别在于，当前的供应链金融风险具有复杂性与传递性较强式在社会经济发展中的作用充分发挥出来，为我国社会经济

的特点，因此金融机构必须通过建立多维数据评价体系的方的长期可持续发展保驾护航。

式，充分发挥大数据、人工智能等先进的金融科技手段，为供

应链金融各参与主体提供全面且系统性的风险评估数据，及

时的发现和化解供应链金融开展多元化业务时产生的各种风

险。

3、加大对供应链金融的监管力度

供应链金融业务的迅速发展，为虚构贸易信息、虚假仓单

等问题的发生提供了便利。因此，相关部门必须针对当前我

国公寓楼金融产业发展的实际情况，加大风险防控工作的力

度。首先，加强供应链金融市场的准入监管工作力度。供应

链金融不断发展的过程中，相关部门应该根据市场经济发展

的实际情况，提高市场准入的门槛，才能在保证参与企业机构

三、结束语

国市场经济的发展有着决定性的影响，所以相关部门必须加

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