最新基金从业《基础知识》考前押题二(含答案)

基金从业《基础知识》考前押题二

2021 年基金《基础知识》考前押题二

1、关于混合基金的风险管理，以下表述错误的是（ ）。

A.久期、持债集中度等指标属于债券基金的指标，混合基金无需监控

B.混合基金可能需要对行业集中度、持股集中度指标进行监控

C.一般而言，混合基金的风险和预期收益低于股票基金，高于债券基金

D.股票的仓位会影响混合基金的风险控制手段

2、股票基金前十大重仓股占比的计算公式是（ ）。

A.前十大重仓股投资市值/基金股票投资总市值×100% B.前十大重仓股投资市值/基金资产总市值×100%

C.前十大重仓股投资市值/基金资产净值×100% D.前十大重仓股投资市值/基金投资总市值×100%

3、关于内在价值法，以下表述错误的是（ ）。

A.股利贴现模型、权益现金流贴现模型、企业贴现现金流模型都属于内在价值法

B.贴现模型的选择要与获得的现金流相对应

C.内在价值法是按照未来现金流贴现对公司的内在价值进行评估

D.企业在支付投资部分现金流后优先为股权投资者提供报酬

4、对于在上海证券交易所上市的跨市场 ETF，以下选项中采用全额结算方式交收的是（ ）。

A.申购当日卖出的跨市场 ETF 份额 B.申购当日未卖出的跨市场 ETF 申购涉及的深市组合证券的现金替代

C.卖出的跨市场 ETF 份额 D.买入的跨市场 ETF 份额

5、关于各种大宗商品投资方式的优缺点，以下表述错误的是（ ）。

A.直接购买大宗商品进行投资会产生很大的运输成本和储存成本

B.投资者购买大宗商品生产加工企业股票进行大宗商品投资，相关企业对所运营商品进行风险对冲操作，会影响

投资者的投资收益

C.与直接投资大宗商品及其衍生工具相比，大宗商品的结构化产品的投资门槛更高

D.大宗商品期货投资交易成本较低且流动性较强

6、某股票型指数基金跟踪标的为沪深 300 指数，跟踪误差为 0.06%，而同类基金平均跟踪误差为 0.12%，据此，

以下判断错误的是（ ）。

A.该基金分散了大部分的非系统性风险

B.该基金采取的是被动投资策略

C.该基金的基金经理管理能力比同类基金经理的平均水平弱

D.该基金的历史收益率与沪深 300 指数收益率存在一定程度的偏离

7、垃圾债券或称高收益债，其投资级别属于（ ），该类债券含有较高的（ ）。

A.投资级，信用风险 B.投机级，利率风险 C.投资级，利率风险 D.投机级，信用风险

8、某只股票初始价格是 100 元，投资者 A 和投资者 B 都预测未来该股票会上涨。投资者 A 用自有资金 20000 元

买入 200 股。投资者 B 用自有资金 10000 元，另外融资 10000 元，也买入了 200 股，融资年利率是 8.6%。6 个月

后，两个投资者均进行了卖出操作。以下说法错误的是（ ）。

A.投资者 B 账户收益率的波动幅度要大于投资者 A

B.若股票的卖出价格为 80 元，那么投资者 B 的收益率为-44.3%

C.若股票的卖出价格为 100 元，那么投资者 A 和投资者 B 的收益率均为 0%

D.若股票的卖出价格为 150 元，那么投资者 A 的收益率为 50%

9、关于交易指令在基金公司内部的执行，以下表述正确的是（ ）。

A.基金经理下达的指令直接分给交易员

基金从业《基础知识》考前押题二

B.在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令

C.交易员应优先执行金额大的指令

D.交易员接收到指令后需严格按照基金经理的指令执行，不得根据自身判断择机执行交易指令

10、关于固定收益证券综合电子平台，以下表述错误的是（ ）。

A.固定收益平台的证券现券交易实行净价申报

B.固定收益平台的交易价格实行涨跌幅限制

C.交易商在固定收益平台申报卖出固定收益证券的数量，不得超过其账户内可交易余额

D.交易商 T 日通过固定收益平台买入的证券，最早 T+1 日可以卖出

11、某投资者购买了 A、B、C、D 四只基金产品，占总资金的投资比例分别为 40%、30%、20%和 10%；基金产品的

预期收益率分别为 15%、10%、5%和 20%，则该投资者投资这四只基金产品构成组合的预期收益率是（ ）。

A.10% B.12.3% C.13.5% D.12%

12、关于市场有效性的标准及三个层次，以下表述正确的是（ ）。

Ⅰ.依据时间维度，把信息划分为历史信息、当前公开可得信息以及内部信息

Ⅱ.三个层次的有效市场包括弱有效市场、半强有效市场及强有效市场

Ⅲ.如果证券市场是半强有效的，市场参与者就可以从公开信息中获取超额利润，意味着基本面分析有效

Ⅳ.在弱有效证券市场，任何预测未来证券价格走势而对以往价格、交易量等历史信息进行的技术分析都是徒劳

的

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

13、某基金当日持有股票的市值为 15 亿元，债券市值 10 亿元，买入返售金融资产 2 亿元，应付的证券清算款 3

亿元，应付费用合计 0.5 亿元，银行存款为 1 亿元，假设无其他项目，则该基金当日的资产净值为（ ）亿元。

A.26 B.31.5 C.28 D.24.5

B.作为双方的共同对手方，不提供交收担保 A.不作为双方的共同对手方，不提供交收担保

D.不作为双方的共同对手方，但提供交收担保 C.作为双方的共同对手方，提供交收担保

14、关于证券登记结算机构在全额结算方式中的作用，以下表述正确的是（ ）。

15、某基金年度末的未分配利润表如下所示：

A.-22，555，757.40，51038，426.25 B.-14，417，764.40，101643，372.06

C.-22，555，757.40，101，643，372.06 D.-14，417，764.40，51，038，426.25

A.1 年以下 B.6 个月以内 C.1 个月以内 D.3 年以下

A.结算代理制度 D.做市商制度 B.公开市场一级交易商制度 C.结算参与人制度

16、债券按偿还期限可分为短期债券、中期债券和长期债券，一般而言，短期债券的偿还期在（ ）。

17、某日，中国人民银行在债券市场上进行逆回购操作。该操作过程中涉及的交易制度是（ ）。

18、关于封闭式基金利润分配，以下表述正确的是（ ）。

A.不同投资者持有相等数量的某封闭式基金份额，在某次利润分配中所分得现金可能不相等

B.利润分配可能导致封闭式基金份额数量发生变化

C.利润分配一定会导致现金流出封闭式基金

基金从业《基础知识》考前押题二

D.利润分配不会影响封闭式基金的份额净值

19、一般来说，当经济处于扩张期时，信用利差（ ）。

A.不变 B.变小 C.扩大 D.时而扩大，时而减小

20、某基金期末的未分配利润表部分数据如下所示。

A.2，000，000 B.3，000，000 C.8，000，000 D.5，000，000

21、某股票发行时的票面价值为 10 元/股，实际发行价格为 15 元/股，共发行 1 亿股，以下表述正确的是（ ）。

A.该股票发行所募集的股本为 15 亿元 B.该股票发行所募集的股本为 10 亿元

C.该股票发行产生 10 亿元资本公积 D.该股票发行产生 15 亿元资本公积

A.规避利率风险 B.增加杠杆 C.增加收益 D.规避汇率风险

22、通常情况下，投资者进行货币互换的最主要目的是（ ）。

23、以下选项中，可用于债券型基金利率风险控制的是（ ）。

A.定期更新债券发行人的信用记录 B.平衡资产的流动性和盈利性

C.分散投资债券的期限，长短期结合 D.建立健全自身的流动性保障和应对机制

24、关于基金估值，表述正确的是（ ）。

A.基金管理人应制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术

B.基金估值的责任人是基金托管人

C.基金管理人选择服务机构进行估值，基金估值责任由服务机构承担

D.基金销售机构应确保估值人员熟悉各类投资品种的估值原则及具体估值程序

25、关于主动投资策略，以下表述正确的是（ ）。

A.试图复制某一指数的收益和风险 B.通常有更低的管理费用

C.在不完全有效的市场上更能体现其价值 D.在有效市场上更能体现其价值

26、关于远期市场的作用，以下表述错误的是（ ）。

A.远期合约没有固定的、集中的交易场所，不利于市场信息披露

B.远期合约相对期货合约而言能为交易双方提供更大的灵活性

C.远期市场能让生产、加工和经营者规避未来价格波动风险

D.远期市场设有每日价格最大波动限制以免价格波动过大造成交易者重大损失

27、某基金的年化收益率为 35%，年化标准差为 28%，假定收益率符合标准正态分布，该基金年度收益率在 67%

的概率下处于如下区间（ ）。

A.28%-28% B.28%-35% C.63%-7% D.70%-35%

28、关于资产组合分散化，以下表述正确的是（ ）。

A.分散化减少资产组合的期望收益，因为它减少了资产组合的总体风险

B.当把越来越多的证券加入到资产组合当中时，资产组合的方差会逐步接近 0

C.除非资产组合包含了至少 30 只以上的个股，否则分散化降低风险的好处不会充分地发挥出来

D.适当的分散化可以减少或消除非系统性风险

29、关于基金净值计价错误的处理，以下表述错误的是（ ）。

A.基金管理人应当在基金合同中列明估值错误的处理事项

B.发生基金净值计价错误时，管理人应当立即纠正并及时采取合理措施防止错误扩大

C.基金管理人应当制定基金净值计价错误的识别及应急方案

D.发生基金净值计价错误时管理人应当立即向证监会报告

基金从业《基础知识》考前押题二

30、关于营运效率比率的计算公式，以下表述错误的是（ ）。

A.总资产周转率=年销售收入/年均总资产 B.存货周转率=销售收入/年均存货

C.存货周转天数=365 天/存货周转率 D.应收账款周转率=销售收入/年均应收账款

Ⅰ.私募债券转让 Ⅲ.大宗专场 Ⅳ.非公开发行优先股转让 Ⅱ.国债买断式回购到期购回

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

Ⅳ.交易部 Ⅲ.研究部 Ⅰ.投资决策委员会 Ⅱ.投资部

D.Ⅱ、Ⅲ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ A.Ⅰ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ

31、下面属于中国结算公司上海分公司全额结算产品的有（ ）。

32、一般而言，基金公司投资管理部门设置主要包括（ ）。

33、关于经纪人，以下表述正确的是（ ）。

A.经纪人是报价驱动市场上最重要的角色

B.经纪人在交易中只是执行投资者的指令，本身并未参与到交易之中

C.经纪人通过买卖双方的差价赚取主要利润

D.经纪人是市场流动性的主要提供者

34、关于基金估值相关责任，以下表述正确的是（ ）。

A.基金托管人应当在复核基金净值无误后对外直接披露净值

B.基金管理人对基金资产估值后，直接将估值结果发给基金份额登记机构

C.基金管理人应当在基金合同中列明基金估值程序

D.基金托管人应当建立不定期的复核和审阅机制，确保估值程序和技术持续适用

35、通常来说，从基金资产中计提销售服务费的是（ ）。

A.股票型基金 B.货币市场基金 C.混合型基金 D.指数型基金

36、关于 GIPS 收益计算的规定，以下表述错误的是（ ）。

A.在计算收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益

B.投资组合的收益需采用能反映期初价值及对外现金流的方法

C.必须采用已实现收益率，即包括所有已实现的回报以及损失并加上收入

D.自 2010 年 1 月 1 日起，投资管理机构必须至少每月一次计算组合群收益，并使用个别投资组合的收益以资产

加权计算

37、我国货币市场工具的投资期限通常为（ ）。

A.18 个月以内 B.3 年以内 C.1 年以内（含 1 年） D.2 年以内

38、若 IF1801 合约上一交易日的结算价为 3000 点，则下列申报指令在交易时间属于无效指令的是（ ）。

A.以 3300.8 点限价指令开仓 IF1801 合约 B.以 3000.2 点限价指令开仓 IF1801 合约

C.以 3300.0 点限价指令开仓 IF1801 合约 D.以 2700.0 点限价指令开仓 IF1801 合约

39、T 公司 2016 年的利润表中，营业收入 15 亿元，营业成本、营业税金及附加共计 10 亿元，销售费用 1 亿元，

管理费用 1 亿元，财务费用 1 亿元，没有其他成本费用或营业利润调整项。则 T 公司 2016 年营业利润为（ ）。

A.5 亿元 B.2 亿元 C.15 亿元 D.0

40、关于机构投资者的总体特征，以下表述正确的是（ ）。

A.风险承受能力较弱 B.常常需要借助基金销售服务机构进行投资

C.投资管理相对专业 D.资金量较小

的（ ）步骤。

A.规划 B.反馈 C.执行 D.查询

41、某资产管理机构要求下属部门每月初提交上月旗下所管理组合的绩效评估报告，这种行为属于投资组合管理

基金从业《基础知识》考前押题二

42、根据配置政策要求，某投资组合应包含 70%的股票和 30%的债券，如果组合所持股票的市值增加，导致投资

组合中股票和债券占比分别为 75%和 25%，为使组合符合投资政策，投资管理应进行（ ）。

A.卖出股票，买入债券 B.只卖出债券 C.只卖出股票 D.卖出债券，买入股票

43、全面结算会员期货公司应当按规定向（ ）报送非结算会员及非结算会员客户的相关信息。

A.期货保证金安全存管监控机构 B.中国证券监督管理委员会期货部

C.中国银保监会 D.中国期货业协会

A.佣金和买卖价差 B.印花税和过户费 C.对冲费用和机会成本 D.印花税和对冲费用

44、以下交易成本中，全部为显性成本的是（ ）。

45、某投资者持有 5000 份 A 基金，当前的基金份额净值为 1.2 元。假设 A 基金按 1：2 的比例进行了分拆，下列

选项中表述正确的是（ ）。

A.基金的资产规模不变 B.基金份额净值变为 2.4 元

C.该投资者持有的基金资产变为 3000 元 D.该投资者持有的基金份额仍为 5000 份

46、关于基金收益分配的分红再投资方式，以下表述错误的是（ ）。

A.分红再投资是指将应分配的净利润按一定比例折算为新的基金份额分配给投资者

B.若基金份额持有人事先没有作出选择的，默认采用分红再投资方式分配收益

C.基金收益转换为基金份额的基金份额净值确定日为权益除息日

D.封闭式基金不能采用分红再投资方式分配收益

47、以下风险类型不属于投资风险的是（ ）。

A.商业风险 B.流动性风险 C.政策风险 D.信用风险

48、关于最佳执行，以下表述错误的是（ ）。

A.投资管理公司应该向现有和潜在客户披露交易技术、渠道和经纪商方面的信息，以及任何可能的与交易相关的

利益冲突

B.最佳执行的实施框架，包含过程、披露和记录

C.最佳执行的核心是规避执行较差指令带来的风险

D.随着市场有效性增强，最佳执行的重要性越来越突出

49、每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计算利息的是（ ）。

A.浮动利率 B.复利 C.单利 D.固定利率

50、对于交易所上市交易的流通受限股票，按照以下公式确定估值日该股票的价值：FV=S*（1-oMD），其中

LoMD=P/S。P 是估值日看跌期权的价值，S 表示估值日在证券交易所上市交易的同一股票的（ ）。

A.账面价值 B.内在价值 C.公允价值 D.市场价值

51、关于证券投资组合贝塔系数，下列表述错误的是（ ）。

A.贝塔系数和相关系数一样，只能介于 1 和-1 之间

B.贝塔系数反映的是投资对象对市场变化的敏感度

C.通过对贝塔系数的计算，投资者可以得出单个证券或证券组合未来将面临的市场风险状况

D.贝塔系数小于 1 且大于 0 时，该投资组合的价格变动幅度比市场小

52、在技术分析方法中，认为股票价格的变化表现为长期趋势、中期趋势、短期趋势三种趋势的理论属于（ ）。

A.过滤法则 B.“量价”理论体系 C.道氏理论 D.“相对强度”理论体系

53、股票 A 目前市场价格为每股 9 元，投资者预期股票 A 价格将下跌，计划购买执行价格为每股 8 元，两周后到

期的相应看跌期权获利，则投资者购买的期权为（ ）。

A.虚值期权，期权费大于 0 B.实值期权，期权费等于 1

C.虚值期权，期权费等于 0 D.实值期权，期权费大于 1

基金从业《基础知识》考前押题二

54、关于自由现金流（FCFF）贴现模型与股权资本自由现金流（FCFE）贴现模型，以下表述错误的是（ ）。

中的股权要求回报率可以根据 CAPM 模型计算

贴现模型中用到的贴现率同时考虑了债务资本成本和股权成本

C.自由现金流是指可以向股权投资者分派的税后现金流量

贴现模型是将预期的未来股权活动现金流用相应的股权要求回报率折现来计算公式股权价值

55、投资组合 A、B、C、D 的贝塔系数分别为-0.5、-0.2、0.8、1.1，若投资者预期股市将步入牛市，为获取更

高收益率，该投资者更可能选择（ ）。

A.组合 D B.组合 C C.组合 A D.组合 B

56、进行战略资产配置时，需要考虑的因素不包括（ ）。

A.资产的短期波动 B.资产之间的收益率相关性

C.投资者的风险承受能力

D.资产的长期回报

57、关于夏普比率与信息比率，以下表述错误的是（ ）。

Ⅰ.夏普比率数值越小，代表单位总风险下超额收益率越高，基金业绩越好

Ⅱ.夏普比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标

Ⅲ.信息比率与夏普比率类似，但引入了业绩比较基准，是对相对收益率进行风险调整的分析指标

Ⅳ.信息比率越大，代表在同样的跟踪误差水平上获得的超额收益越小

A.Ⅰ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

Ⅰ.投资需求 Ⅱ.财务状况 Ⅲ.投资限制 Ⅳ.投资偏好

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

58、投资政策说明书的制定，主要依据投资者的（ ）。

59、债券基金 A 的久期是债券基金 B 的久期的两倍。假定其他条件不变，当市场利率下降时，两只基金净值最可

能发生的变化是（ ）。

A.同时增加，且债券基金 A 的增幅小于债券基金 B B.同时减少，且债券基金 A 的减幅小于债券基金 B

C.同时增加，且债券基金 A 的增幅大于债券基金 B D.同时减少，且债券基金 A 的减幅大于债券基金 B

B.通过衍生工具能够实现小资金撬动大资金

D.衍生工具涉及基础资产的跨期转移

60、关于衍生工具的特点，以下表述错误的是（ ）。

A.衍生工具可能会因为缺乏交易对手而不能平仓或变现

C.衍生资产的价格和合约标的资产价格没有联动性

61、关于最优组合，以下表述错误的是（ ）。

A.最优组合的点位于有效前沿上

B.最优组合是任一无差异曲线与有效前沿的切点

C.在标准差为横坐标、期望收益为纵坐标的平面上，风险厌恶程度高的投资者其最优组合在风险厌恶程度低的投

资者的左下方

D.最优组合是投资者可以实际选择并获得最大效用的点

62、有的基金合同已经规定投资的行业或风格，这类基金不包括（ ）。

A.灵活配置基金 B.大盘/小盘基金 C.行业基金 D.价值/成长基金

63、关于衍生工具，以下表述错误的是（ ）。

A.衍生工具会影响交易者在未来某一时间的现金流 B.衍生工具可能存在交易双方的违约风险

C.衍生工具大多具有杠杆性 D.衍生工具的价值与合约标的资产价值正相关

A.净资产收益率 B.资产负债率 C.销售利润率 D.总资产周转率

64、在以下财务比率的计算中，需要采用财务指标年均值的是（ ）。

65、关于 GIPS，以下表述正确的是（ ）。

基金从业《基础知识》考前押题二

A.为确保输入数据的真实性与准确性，投资管理机构应遵守 GIPS 规定的计算方式和呈现模式，并进行充分的声

明和披露

B.收益计算必须扣除期间内实际买卖开支，若无相关数据可用估计的买卖开支代替

C.债券的差价收入需采用权责发生制，债券的利息收入可采用收付实现制

D.若机构想注明符合 GIPS 标准，必须邀请独立第三方审计公司，审计 GIPS 合规情况

66、如果基于月度收益计算得到的下行标准差为 8%，那么年化下行标准差为（ ）。

A.3.32% B.2.31% C.27.71% D.96%

Ⅱ.数据来源不一样 Ⅰ.跨境业务涉及多市场、多品种和多币种的估值核算

Ⅳ.各国税收制度不一样 Ⅲ.证券交易过度活跃

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

67、下列选项中，会带来跨境投资估值风险的是（ ）。

68、1 年期和 2 年期的即期利率分别为 S1=7%和 S2=8%，则远期利率 f1，2 为（ ）。

A.9.36% B.9.24% C.8.97% D.9.01%

69、关于债券基金中可转债投资风险，以下表述错误的是（ ）。

A.当基准股票市价高于转股价格，持有者会转为债券投资者

B.存在债券提前赎回风险

C.当基准股票市价高于转股价格时，可转债价格随股价上涨而上涨，但也会随股价的下跌而下跌，持有者要承担

股价波动的风险

D.存在强制转股条款带来的转换风险

70、关于公募基金的估值基本原则，以下说法正确的是（ ）。

A.对不存在活跃市场的投资品种，可以直接使用购入成本进行估值

B.对于能够获取同类资产在活跃市场报价的投资品种，可以直接使用该报价进行估值

C.管理人应当考虑持有资产交易受限的情况，尤其是当该限制是针对管理人本身的时候

D.当重大事件使潜在估值调整显著影响前一日基金净值时，应对估值进行调整并确定公允价值

71、某基金准备投资 3 年期债券 100 万元，年利率为 5%，复利计算，若第 1 年的利息为 5 万元，则第 2 年的利

息为（ ）。

A.10.25 万元 B.10 万元 C.5 万元 D.5.25 万元

72、某基金当日持有股票的市值为 15 亿元，债券市值 10 亿元，买入返售金融资产 2 亿元，应付证券清算款 3

亿元，应付费用会计 0.5 亿元，银行存款为 1 亿元，假设无其他项目，当日该基金份额为 25 亿份，则基金份额

净值为（ ）元。

A.1.06 B.1.34 C.0.98 D.1.26

B.基金是会计核算主体 A.基金托管人承担主会计责任

73、关于基金会计核算，以下表述错误的是（ ）。

74、关于股份公司的资本，以下说法错误的是（ ）。

A.优先股和普通股都代表对公司的所有权 B.公司债券利率一般高于同期国债利率

C.当前我国以境外资产为投资标的的基金以人民币为记账本位币 D.基金管理公司是基金会计核算的责任主体

基金从业《基础知识》考前押题二

C.普通股股东可以获得公司的分红

上证 50 指数基金 中证医药主题指数增强基金 核心成长基金 灵活配置基金

D.公司债券需要还本付息，不属于公司资本

75、一般而言，以下哪只基金的跟踪误差通常比较低？（ ）

76、关于即期利率，以下表述错误的是（ ）。

A.利率和本金都是在到期日支付 B.即期利率是已设定到期日的零息债券的到期收益率

C.即期利率的计息日起点是未来的某一时刻

A.当物价不断下降时，名义利率比实际利率高

B.当物价不断上涨时，名义利率比实际利率低

C.名义利率是包含通货膨胀补偿以后的利率，实际利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率

D.名义利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率，实际利率是包含通货膨胀补偿以后的利率

78、某投资者委托香港经纪商，通过联交所设立的证券交易服务公司，向上交所进行申报，买卖规定范围内的股

票行为叫（ ）。

A.港股通 B.沪股通 C.债券通 D.深股通

79、关于半强有效证券市场，以下表述错误的是（ ）。

A.市场半强有效代表价格对公开信息的反应是瞬间完成的

B.市场半强有效时价格对信息吸收过程中价格会围绕新的均衡价格上下波动

C.市场半强有效时对公开信息的反映会导致价格剧烈波动

D.信息吸收过程中价格显著高于或低于新的均衡价格表明证券市场尚未达到半强有效状态

80、关于方差，以下说法错误的是（ ）。

A.方差表明了数据实际观察值与期望值的偏差程度 B.方差又叫标准差

C.数据分布越散乱，该数据的方差越大 D.方差表明了数据分布的离散程度

A.货币市场工具为企业融通长期资金提供了有效手段

B.货币市场工具交易形成的短期利率常常在整个市场的利率体系中充当基准利率

C.货币市场工具交易形成的短期利率常常被用来判断市场的银根松紧程度

D.货币市场工具为商业银行管理流动性提供了有效手段

82、关于私募股权基金不同组织形式，以下表述错误的是（ ）。

A.公司型基金是企业法人实体，具有完整的公司结构和运作方式

B.信托型基金的参与主体主要包括基金投资者、基金管理人及基金托管人

C.合伙型基金和信托型基金都不具有独立的法人地位

D.合伙型基金中，有限合伙人主要代表整个私募股权基金对外行使各种权利，并以其出资为限承担连带责任

83、证券交易所的职能不包括（ ）。

A.实行自律管理 B.组织和监督证券交易 C.决定证券交易价格 D.为证券集中交易提供场所和设施

A.正向的 B.没有影响 D.反向的 C.不确定

84、投资海外美元债券的 QDII 基金，当人民币对美元大幅升值时，对投资者收益的影响是（ ）。

85、关于强有效市场假设，以下说法正确的是（ ）。

A.一些人能够通过分析公开信息获得超额收益

B.未公开信息的泄露和传播需要一段时间

C.有部分投资者可以重复、连续地获得超额收益

D.理性投资者能够从利用内部信息进行交易的知情者手中学习到该信息，并迅速采取行动

D.一般而言，即期利率随期限变化

77、关于名义利率和实际利率，以下表述正确的是（ ）。

81、货币市场工具在金融市场中发挥重要功能，以下表述错误的是（ ）。

基金从业《基础知识》考前押题二

86、关于不动产投资的含义和特点，以下表述错误的是（ ）。

A.直接的不动产投资流动性较差，通常表现为若要快速转售，投资者往往要承担较大折价损失

B.直接的不动产投资金额大且难以拆分，这意味着该项投资可能会占据到一个投资组合的很大比例

C.不动产投资是指投资者直接出资购买商业房地产，用于出租获取租金收益或等待增值之后出售获取增值收益

D.不动产投资具有异质性，这使得不动产估值具有一定的难度

87、在资本市场理论前提假设中，关于资金借入与贷出的说法正确的是（ ）。

A.投资者可以以无风险利率借入资金 B.个人财富影响投资者借入或贷出资金的限额

C.银行货币供应量影响投资者借入或贷出资金的限额 D.投资者贷出资金的利率高于借入资金的利率

A.投资部是基金投资运作的具体执行部门 B.研究部负责制定投资及交易策略

C.投资部向交易部下达投资指令

A.方差可以表示样本数据的离散程度 B.计算样本方差要用到样本均值

C.标准差可以表示样本数据偏离均值的程度 D.方差的平方是标准差

88、关于基金管理公司投资管理部门设置，以下表述正确的是（ ）。

D.投资决策委员会是基金管理公司的最高决策机构

89、关于方差和标准差，以下表述错误的是（ ）。

90、关于债券基金的免疫策略，以下表述正确的是（ ）。

A.价格免疫是由那些保证特定数量资产的市场价值高于特定数量负债的市场价值的策略组成的

B.所得免疫中的久期配比策略，由于其限制性较强，所以可能会排除掉不少缺乏良好现金流量特性的债券

C.选择免疫策略，就是在保持每个债券的凸性都在同类债券最低的情况下，尽量找到所有的久期符合债券基金持

有期的债券

D.所得免疫中的水平配比策略综合了现金配比策略弹性较大的优点和久期配比策略流动性强的优点

91、如果股票基金的平均市盈率小于市场指数的市盈率，则可以认为该股票基金属于（ ）。

A.激进型基金 B.防御型基金 C.价值型基金 D.成长型基金

92、关于波动率指标，以下表述正确的是（ ）。

A.波动率是基于投资价值对风险因子的敏感程度的指标

B.在计算波动率时，交易所非交易日也通常会被计算在内

C.投资组合波动率计算时所取的单位时间不可以取每周

D.投资组合波动率在风险管理中最常见的定义是单位时间收益率的标准差

93、已知企业 A 的资产负债率为 0.4，则其负债权益比为（ ）。

A.0.67 B.2.5 C.1.5 D.1.67

94、以下业务中，基金份额持有人可以就造成的损失向基金管理公司或托管人提出赔偿责任的情况是（ ）。

A.基金管理公司对长期停牌的股票 A 进行估值调整，但该股票复牌后的价格高于调整价格

B.境内公募基金在非工作日未对正常交易的香港交易所股票持仓进行估值

C.托管人重复计提了托管费造成基金计价错误，但已经发布了份额净值更正公告

D.基金持有的股票 B 在 T 日分红除权，份额持有人 T-1 日赎回，T-2 日股票 B 的分红现金到账

95、一位分析师试图精确计算某普通债券在收益率变动后的价格变化，该分析师发现该债券的收益率增加 1%时，

其价格实际下跌了 12%。假设该债券的收益率降低 1%，那么该债券的价格变动额最有可能是（ ）。

A.在考虑凸性影响的情况下增加少于 12% B.在考虑凸性影响的情况下增加等于 12%

C.在无需考虑凸性影响的情况下增加 12% D.在考虑凸性影响的情况下增加大于 12%

A.上海清算所 B.中央结算公司 C.同业中心 D.上海证券交易所

96、我国银行间债券市场的中介服务机构，不包括（ ）。

97、有关基金暂停估值的情形，错误的是（ ）。

基金从业《基础知识》考前押题二

Ⅰ.某支基金重仓的债券到期后未能兑付，严重影响该基金的流动性

Ⅱ.港股通产品，因台风警报，联交所宣布闭市一天

Ⅲ.某基金因投资经理申请年休假，基金无人管理

Ⅳ.因估值系统准备不充分，某基金无法正确算出产品应纳增值税额

A.Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

98、某机构投资者持有投资组合由占比相同的 F、J 和 H 基金组成，其中，F、J 股票基金的平均年化收益率为 15%

和 8%，系统风险β分别为 1.2 和 0.6；H 为债券基金，平均年化收益率为 4%，久期为 3 年。

1、请计算该组合的加权平均年化收益率是（ ）。

A.6% B.9% C.7% D.8%

99、某机构投资者持有投资组合由占比相同的 F、J 和 H 基金组成，其中，F、J 股票基金的平均年化收益率为 15%

和 8%，系统风险β分别为 1.2 和 0.6；H 为债券基金，平均年化收益率为 4%，久期为 3 年。

2、假设通货膨胀比较严重，预计政府将加息，并将导致货币供给紧缩，股市短期内资金面紧张，如果投资组合

资金只能在上述三只基金内进行比例调整，且保持股票和债券基金的总体比例不变，那么理论上以下描述正确的

是（ ）。

A.降低 F 股票基金的占比，建议 H 债券基金的加长久期 B.降低 F 股票基金的占比，建议 H 债券基金降低久期

C.提高 F 股票基金的占比，建议 H 债券基金的加长久期 D.提高 F 股票基金的占比，建议 H 债券基金降低久期

100、某机构投资者持有投资组合由占比相同的 F、J 和 H 基金组成，其中，F、J 股票基金的平均年化收益率为

15%和 8%，系统风险β分别为 1.2 和 0.6；H 为债券基金，平均年化收益率为 4%，久期为 3 年。

3、根据已知条件，比较 F 股票基金和 J 股票基金的风险调整后的收益，可以采用以下方法（ ）。

A.特雷诺比率 B.夏普比率 C.信息比率 D.跟踪误差

基金从业《基础知识》考前押题二

参考答案：

1、A 2、A

13、D 14、A 15、A 16、A 17、B 18、C 19、B 20、D 21、B 22、D 23、C 24、A

25、C 26、D 27、C 28、D 29、D 30、B 31、C 32、C 33、B 34、C 35、B 36、C

37、C 38、A 39、B 40、C 41、B 42、A 43、A 44、B 45、A 46、B 47、A 48、C

49、B 50、C 51、A 52、C 53、A 54、C 55、A 56、A 57、B 58、D 59、C 60、C

61、B 62、A 63、D 64、D 65、A 66、C 67、D 68、D 69、A 70、D 71、D 72、C

73、A 74、D 75、A 76、C 77、C 78、B 79、A 80、B 81、A 82、D 83、C 84、D

85、D 86、C 87、A 88、C 89、D 90、A 91、C 92、D 93、A 94、C 95、D 96、D

97、A 98、B 99、B 100、A

3、D 4、B 5、C 6、C 7、D 8、C 9、B 10、D 11、D 12、A