c14046 课后测验 100分

一、单项选择题

1. 以下不属于股指期权套利策略的是（ ）。

A. 波动率套利

B. 内在价值套利

C. 溢价理论套利

D. 相关性套利

2. 下面关于买入看涨期权与现货止损单叙述正确的是（ ）。

A. 现货止损单对市场价有依赖性，有些情况下不能有效止损

B. 现货止损单不会有止损后指数上涨带来的负面情绪

C. 相比现货止损单，买入看涨期权不能确定最大亏损

D. 买入看涨期权不需要考虑时间因素

3. 以下关于股指期权投资中相关性套利理解错误的是（ ）。

A. 当只有股指期货和股票现货时，是一个1X1的套利矩阵，只有1种套利模式

B. 当有股指期货、股票现货和指数ETF三种投资标的时，是一个3X3的套利矩阵，有3种套利模式

C. 当只有股指期货和股票现货时，是一个2X2的套利矩阵，只有两种套利模式

D. 当有股指期货、股票、指数ETF和股指期权四种投资标的时，是一个4X4的套利矩阵，有6种套利模

A. 看空价差策略

B. 看多价差策略

C. 蝶式价差策略

D. 跨期价差策略

二、多项选择题

5. 以下关于带保护的卖出看涨期权策略叙述正确的有（ ）。

A. 带保护卖出看涨期权策略牺牲了指数的部分上端收益

B. 带保护卖出看涨期权策略将投资组合原有的收益曲线的下端下移、上端上移

C. 带保护卖出看涨期权策略改变了投资组合原有的收益曲线

D. 带保护卖出看涨期权策略能够对冲合约标的的下行风险

6. 以下关于期权的卖出开仓运作原理正确的有（ ）。

B. 当投资者持有指数ETF，无法卖出，但又担心指数下跌希望对冲下行风险时，可以选择买入股指的看跌

期权

C. 当投资者看空股指的走势，也可以选择买入指数的看跌期权获取指数下行的收益

D. 当投资者对股指强烈看空时，可以使用虚值看跌期权，因为只需要付出较小的权利金成本，同时可以

获得指数下行的收益

8. 以下属于股指期权价格变动的影响因素的是（ ）。

A. 无风险利率

B. 合约标的市场价格

C. 合约剩余期限

D. 行权价

三、判断题

9. 当投资者是风险偏好型且对股指强烈看涨时，可以使用虚值看

涨期权进行投资。（ ）

正确

错误

错误

倚窗远眺，目光目光尽处必有一座山，那影影绰绰的黛绿色的影，是春天的

颜色。周遭流岚升腾，没露出那真实的面孔。面对那流转的薄雾，我会幻想，那

里有一个世外桃源。在天阶夜色凉如水的夏夜，我会静静地，静静地，等待一场

流星雨的来临…

许下一个愿望，不乞求去实现，至少，曾经，有那么一刻，我那还未枯萎的，

青春的，诗意的心，在我最美的年华里，同星空做了一次灵魂的交流…

秋日里，阳光并不刺眼，天空是一碧如洗的蓝，点缀着飘逸的流云。偶尔，

一片飞舞的落叶，会飘到我的窗前。斑驳的印迹里，携刻着深秋的颜色。在一个

落雪的晨，这纷纷扬扬的雪，飘落着一如千年前的洁白。窗外，是未被污染的银

白色世界。我会去迎接，这人间的圣洁。在这流转的岁月里，有着流转的四季，

还有一颗流转的心，亘古不变的心。

倚窗远眺，目光目光尽处必有一座山，那影影绰绰的黛绿色的影，是春天的

颜色。周遭流岚升腾，没露出那真实的面孔。面对那流转的薄雾，我会幻想，那

里有一个世外桃源。在天阶夜色凉如水的夏夜，我会静静地，静静地，等待一场

流星雨的来临…

许下一个愿望，不乞求去实现，至少，曾经，有那么一刻，我那还未枯萎的，

青春的，诗意的心，在我最美的年华里，同星空做了一次灵魂的交流…

秋日里，阳光并不刺眼，天空是一碧如洗的蓝，点缀着飘逸的流云。偶尔，

一片飞舞的落叶，会飘到我的窗前。斑驳的印迹里，携刻着深秋的颜色。在一个

落雪的晨，这纷纷扬扬的雪，飘落着一如千年前的洁白。窗外，是未被污染的银

白色世界。我会去迎接，这人间的圣洁。在这流转的岁月里，有着流转的四季，

还有一颗流转的心，亘古不变的心。