第一节财务管理的概念和对象

2024年1月10日发(作者：个人总结学生)

第一节财务管理的概念和对象

一、 财务管理的概念

财务管理就是对企业的财务活动进行决策、预算、控制、分析，并对其所体现岀来的各种财务关系进 行协调、组织的一系列经济管理工作。

财务管理作为经济管理的一个组成部分，是随管理的需要而产生，随生产的发展而发展。

二、 财务管理的对象

财务管理就是对企业的财务活动及其所体现岀来的各种财务关系所进行的管理。要了解财务管理的对 象，必须对资金运动过程进行分析，从中发现企业的资金运动与财务管理对象的关系。

（一）企业资金的运动形式

工业企业的资金运动是从货币资金开始，顺序经过供应过程、生产过程、销售过程，最后又回到货币 形态的全过程。在这一过程中，通过供应过程，购买生产所需的各种材料物资并验收入库，货币资金转化 为储备资金；随着材料的领用，生产工人对材料进行加工，生产岀社会所需要的产品，并发生人工和其他 管理费用，储备资金也随之转化为生产资金；随着产品的完工并验收入库，生产资金转化为成品资金，通 过产品的销售，成品资金转化为货币资金。企业的资金完成了一次循环。由此看岀，随着生产经营活动的 不断进行，企业的资金也在周而复始的运动，并从货币资金形态开始，依次表现为货币资金形态、储备资

金形态、生产资金形态和成品资金形态，并通过产品的销售实现资金的增值。工业企业资金的运动过程如 图1 — 1。

圏1-1工31企I燈盘运蜩程

在企业的生产经营活动中，能引起资金发生增减变化的各种活动都是企业的财务活动，

投资活动和资金分配活动，而资金运动都是通过各种财务活动来实现的。这些活动都是财务管理的对象和 内容。

（二）财务活动

财务活动又称企业的理财活动。是指资金的筹集、使用、耗费、收回、分配等一系列经济行为，其中 资金的使用、耗费、收回称为投资。

1.

生产经营活动对资金的需要，

筹集资金是企业开展生产经营活动的前提条件，也是资金运动的起点。

2•投资活动。 投资活动就是把通过筹资取得的资金投入到生产经营过程中和其他领域，并根据需要 使用资金的活动。

3•分配活动。分配活动主要是指对收益的分配

筹资、投资和分配是企业主要的财务活动，它们之间相互依存、相互作用，共同作用于生产经营过程， 促进资金不断地运动，最终取得最大的利润。三者构成了财务管理的主要内容。

除此以外，财务管理还包括日常资产的管理。日常资产管理是指企业对各类资产所进行的经常性的管 理。

筹资活动。筹资活动是指企业为满足通过各种渠道筹集资金的过程。

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包括筹资活动、

（三）企业的财务关系 财务关系是企业在筹资、投资和资金分配过程中与各方面发生的广泛的经济利益关系。企业的财务关 系主要表现在以下几个方面：

1．企业与国家之间的财务关系。

2．企业与投资者之间的财务关系。

3．企业与债权人的财务关系。

4．企业与债务人之间的财务关系。

5．企业内部各单位之间的财务关系。

6．企业与职工之间的财务关系。 企业应正确处理和协调好与各方面的财务关系，维护各方面的经济利益，使企业的经济活动在和谐的 社会下进行。

第二节 财务管理的目标和任务

一、财务管理的目标

财务管理的目标是指财务管理所要达到的最终目的。财务管理是企业管理的重要组成部分，其目标应 该与企业的总体目标一致。财务管理的目标是决定财务活动是否合理的标准，也决定着财务管理的基本内 容和方法。根据现代企业管理的理论和实践，财务管理的目标分为总体目标和具体目标。

（一）财务管理的总体目标 财务管理的总体目标是企业财务活动的最终目标。目前理论界提出的财务管理的总体目标主要有以下 几种：

1．利润最大化 传统的财务管理都把追求最大的利润作为自己的最终目标。利润最大化通常也被作为公司的目标。企 业是以盈利为目的的经济组织，因此，将财务管理的目标确定为实现企业利润最大化是与企业追求的最终 目标一致的。

优点是：

一是简明实用，符合传统观念对利润指标的理解。 二是便于理解，计算方便。

三是有利于企业加强管理，增加利润。

缺陷：

（1）没有考虑资金的时间价值。

（2）没有考虑风险因素。

（3）片面追求利润最大化可能导致企业短期行为。 2．资本利润率最大化或每股利润最大化 资本利润率是企业在一定时期的税后利润与投资者投入资本额的比率。 克服了利润最大化目标的不足： 首先，该目标将企业在一定时期实现的利润与投资者投入的资金联系起来，反映出了投入与产出之间 的关系，较全面的说明了企业经济效益水平的高低；

其次，有利于不同规模、或同一企业不同时期盈利水平的比较；

再次，通过资本利润率或每股利润指标的分析，能反映企业未来的发展前景，确定企业的投资方向和 规模。

同利润最大化目标一样，资本利润率最大化或每股利润最大化目标也未考虑资金的时间价值和风险。

3．企业价值最大化

企业价值最大化即是股东财富最大化，就是指企业值多少钱。在商品经济条件下，企业可以作为一种 商品进行买卖。如果企业作为一个整体，就可通过市场评价来确定企业的买卖价格或价值。作为投资者， 将资金投入企业，一方面希望受托的经营者通过生产经营活动和资金运作，来赚取更多的利润，同时也要 求企业的经营者使自己所拥有的资产能够保值并增值。使企业的价值最大化。如果一个企业的利润在不断 增加，而所拥有的资产却在贬值。对投资者来说，等于是舍本求末。因此，一个有发展潜力的企业，在追 求利润最大化的同时，还要努力使企业的资产增值。只有资产增加了，生产规模扩大了，企业价值提高了， 企业才能创造更多的财富，才有抵御经营风险和财务风险的能力，才能促使企业注重长远利益，在财务决 策中，才能站在维护股东利益的立场，保障企业长期稳定发展。

企业价值最大化作为财务管理的目标具有以下优点：

（1）企业价值最大化目标考虑了货币时间价值因素和风险问题，企业的利润越多，发展潜力越大，企 业的价值也就越高。

（ 2）避免企业的短期行为。企业价值最大化不仅注重企业现在的利润，而企业未来的发展更影响企业 的价值。

（二）财务管理的具体目标

财务管理的具体目标是为实现财务管理的总体目标而确定的分阶段的奋斗目标。只有各阶段、各环节 的财务工作作好了，完成了各自的工作和任务，企业才能完成财务管理的总体目标。

按照资金运动的顺序分，财务管理分筹资管理、投资管理和资金分配管理三部分，各部分的财务管理 工作都有其特色和内容，相应的各阶段财务管理工作追求的目标也不一致。

1．筹资管理的目标。 筹资活动是企业财务活动的基础，也是企业资金运动和从事其他财务活动的前 提条件。筹资活动目标是以最少的资金成本和较小的筹资风险，获得同样多或较多的资金。

2．投资管理的目标。 投资过程就是使用资金的过程， 包括对外投资和对内投资， 对外投资如购买债券、 股票等，对内投资如购买材料、固定资产、支付工资等资金使用活动。投资管理的目标是：以最少的投资 额与最小的投资风险，获取最大的投资收益。

3．分配管理的目标。分配就是对获取的收益进行的分配。包括分配股东的股利，提取公积金等。分配 管理的目标是：合理确定利润的留存和分配比例及分配方式，提高企业的潜在收益能力。

二、财务管理的任务

要实现财务管理的目标，财务管理工作必须要完成以下主要任务：

（一）合理筹集资金，满足生产经营对资金的需要

（二）正确选择投资方案，提高资金的投资效率

（三）加强资金的日常管理，提高资金使用效率

（四）加强财务监督，维护财经纪律

财务管理环境是指影响财务活动和财务管理的各种因素。影响企业环境的因素很多，包括企业外部环境和 企业内部环境。

一、财务管理外部环境 财务管理的外部环境是指影响企业财务活动的外部因素，包括经济体制环境、财税环境、金融环境、 法律环境等。

虞币市（一） 经济体制环境

（二） 财税环境

（三） 金融环境

金融环境由以下几个环境要素构成：

1 •金融市场。 金融市场是指融通资金的场所 ，是企业筹资和投资的场所，是实现金融资产交易和服务 交易的市场。金融市场一般分为以下几种类型，如图 1 — 2所示。

「短期借贷市场

L短期证券市场

金融市场 < 厂级市场

「长期借贷市场彳

〜僵本市场J

I〜二级市场

长期证券市场

图1-2金蛊市场分类

金融市场由交易的对象、交易的主体、交易的工具和交易价格四部分组成。

金融市场的交易对象是货币资金，如银行的存贷款、证券市场的证券买卖等，实质都是货币资金的转 移。

交易主体是指参与交易的资金供应者和资金需求者，包括个人、企业、政府和金融机构等。在金融市 场上，资金供应者和资金需求者的角色是在不断转换的。

金融工具是指金融市场上的买卖对象，是资金供应者将资金转移给资金需求者的凭据和证明，如国库 券、商业票据、股票、债券等。

交易价格是利率，各种金融市场和金融产品都有自己的利率，如贴现市场利率、国库券市场利率等。

2. 金融机构。 金融机构是金融市场的中介机构。包括银行机构和非银行金融机构。我国的银行机构 主要包括以下几种类型：

（1 ）中央银行。中央银行是代表政府管理全国的金融机构，主要职能是制定并执行金融政策法令、调 节货币流通，为政府的经济服务。中国人民银行就是我国的中央银行。中央银行是国家金融体系的核心机 构。

（2 ）商业银行。商业银行是以经营存贷款为主要业务、并以盈利为主要经营目的的银行。其主要职能 是吸收公众存款、发放贷款、办理各种结算等。我国的商业银行主要有：中国工商银行、中国农业银行、 中国银行、中国建设银行、交通银行、中国光大银行、中信实业银行等。

（3）政策银行。我国的政策性银行是由政府投资设立的、根据政府的决策和意向专门从事政策性金融 业务的银行机构。我国现有的政策性银行主要有国家开发银行、中国进岀口银行、中国农业发展银行。

3•非银行金融机构。非银行金融机构是指除银行以外的金融机构。是我国金融体系的重要组成部分， 包括保险公司、证券公司、信托投资公司、租赁公司、投资基金会、财务公司、信用合作组织等。其功能 是吸收社会资金，以某种方式运用资金，并在融资和投资活动中获得利润。

（四）法律环境

法律环境是企业财务管理应遵守的各种法律、法规及财经制度。按照法律法规对财务管理内容的影响 情况，可以把法律分成如下几类。

1 •影响企业筹资的各种法律。影响企业筹资的法规主要有：公司法、证券法、金融法、证券交易法、

经济合同法、企业财务通则、企业财务制度等。这些法规可以从不同方面规范或制约企业的筹资活动。

2．影响企业投资的各种法规。企业的投资活动的法规主要有：企业法、证券交易法、公司法、企业财 务通则、企业财务制度等。这些法规都从不同方面规范企业的投资活动。

3．影响企业收益分配的各种法规。企业在进行收益分配时，必须遵守有关法规的规定，这方面的法规 包括：税法、公司法、企业法、企业财务通则、企业财务制度等。它们都从不同方面对企业收益分配进行 了规范。

二、财务管理的内部环境

（一）企业的组织形式 在市场经济条件下，企业的类型很多，不同类型的企业所采用的财务管理方式也各有不同。按国际惯 例可分为三种类型的企业组织形式：独资企业、合伙企业和公司制企业。

1．独资企业。是指由一个人独自出资创办的企业，其全部资产和债务由出资者自己所有和偿还。在独 资企业组织形式下，所有权和经营权合二为一，出资者负有无限的偿债责任，个人资产和企业资产没有差 别。独资企业的理财比较简单，主要利用的是业主自己的资金和供应商提供的商业信用。企业筹资比较困 难，对债权人缺少吸引力。

2．合伙企业。是指由两人或两人以上合资经营的企业。按中华人民共和国合伙企业法的规定，合伙企 业是由各合伙人订立合伙协议，共同出资、合伙经营、共享收益、共担风险，并对合伙企业债务承担无限 连带责任的盈利性组织。在合伙企业组织形式下，企业的资金来源和信用能力比独资企业有所增加，收益 分配也更加复杂，因此，合伙企业的财务管理比独资企业复杂得多。

3．公司制企业。是一个以盈利为目的的依法登记的独立的法人。在公司制企业里，所有权和经营权是 高度分离的。因而公司的财务管理权也相应分离。公司的有限责任、产权易于转让和永续经营的优点提高 了公司的筹资能力。公司的资金来源和方式多样，投资去向也很多，需要进行认真的分析和选择；收益的 分配需要考虑企业内部和外部的许多因素。

（二）市场环境 企业所处的市场环境，通常有下列四种：完全垄断市场、寡头垄断市场、不完全竞争市场、完全竞争 市场。

（三）采购环境 采购环境又称物资来源环境，是指与采购材料物资的价格和数量有关的条件。采购环境对企业理财有 重要影响。

（四）生产环境 生产环境是指生产条件和产品的寿命周期。不同的生产企业和服务企业具有不同的生产环境，这些生 产环境对财务管理有着重要影响。

第四节 财务管理的组织工作

搞好财务管理工作，必须要有健全的财务管理机构，配备专职的财务管理人员，制定配套的财务管理 制度。

一、财务管理机构

财务管理机构的设置主要有以下几种类型：

（一）会计与财务合设的财务管理机构 这种组织形式的特点是将财务工作和会计工作合并设立一个财会机构。该种机构具备会计核算和财务 管理两种职能，但机构内部的设置和人员分工以会计职能为中心，增设财务科室。其机构结构图如图

1-3

财勢会计处（科）

材料 戚本 出纳固定资产 财务

这种机构设置一般适用于中小型企业。

（二）会计与财务分设的财务管理机构

指在企业内部，会计机构和财务机构平行设置，与此相适应，会计工作和财务工作分别由两个机构完 成。这样，将会计职能和财务职能严格区分开来。

会计部门主要从事会计核算、纳税申报等工作，为信息使用者提供会计核算资料。机构内部的设置和 人员分工以会计核算为轴心来划分。如材料、成本、岀纳、固定资产等。

财务部门主要从事筹资决策、投资决策、股利决策等工作，机构内部的设置和人员分工以财务管理的 职能来划分，如设立规划部、经营部、信贷部等。

总经理

财务部长 会计主任

总会计师或财勢副总经理

投资决策

股利决策

咸本会计

财务会计

税芻会计

其他 其他

这种组织形式适用于大型企业。

（三）公司型财务管理机构

对大型集团公司或跨国公司内部，可以在总部设置财务机构，从事各种财务活动以外，还可以设立以 财务协调和资金调度为核心的财务公司，这种机构是一个独立的公司法人，独立对外从事各种财务活动。 其主要职责是负责整个集团公司的财务管理和各分公司之间的财务协调、资金运作等。财务公司在组织上 属于企业集团成员之一，在行业管理上属于非银行金融机构。

二、财务管理制度

我国财务管理的法规制度主要有以下几种类型：

（一）企业财务通则

企业财务通则是财务管理制度的最高层次，是企业从事财务活动、实施财务管理的基本原则和规范。

（二） 行业财务制度

行业财务制度主要包括《农业企业财务制度》、《铁路运输企业财务制度》、《邮电通信企业财务制 度》、《施工企业财务制度》、《房地产开发企业财务制度》、《对外经济合作企业财务制度》、《商品 流通企业财务制度》、《旅游、饮食服务企业财务制度》。另外，针对股份制试点企业财务的特殊性，还 制定了《股份制试点企业财务制度》。

（三） 企业内部财务管理办法

企业财务通则和行业财务制度都是由国家统一制定的，为了加强企业内部的财务管理，规范企业财务 行为，各企业在遵守国家的企业财务通则和行业财务制度的同时，根据企业的管理要求制定本企业的财务 管理办法。如存货管理、费用管理、内部结算等方面的管理制度。