企业沙盘

“经营决策沙盘模拟"

报告

一、企业组织架构

总裁CEO

财务总监

采购总监

营销总监

生产总监

二、企业战略(营销总监牛亚楠采购总监李碧媛生产总监汗尼克孜)

市场预测、市场决策、发展规划、产品决策、投资决策、生产线决策

市场预测：纵观P1、p2、p3、p4产品近几年来的价格走向及未来的发展趋势，我们不难发

现p1、p2、产品的价格在前几年基本处于稳定，而且在本地和区域市场的销量比较好，p3、

p4虽然在前几年的价格和销量都不尽人意,但是就未来几年的发展来看远远超出p1、p2产

品，而且在国内及以外的市场上拥有极其好的市场地位。

市场决策:前三年左右市场对p1、p2产品的需求量会居高不下，而在后几年,p3、p4产品的

市场需求量会逐步提高，有很高的发展前景。因此本公司决定在区域和本地销售p1、p2在

国内及以外的市场销售p3、p4产品。

发展规划:本公司决定前两年主打p1、p2产品，后几年转战p3、p4产品.先由小规模做起，

在逐步扩展公司的经营范围，先开拓小市场，再逐步亚洲乃至国际市场。

产品决策：产品的种类和质量决定了一个公司能不能长久的发展下去，因此本公司决定涉及

各个产品种类，加强产品投资，根据市场需求量改变产品的生产计划。

投资决策：由于资金不是很充裕，我们采用租厂房的方式，以此来把更多的资金用于产品的

生产上。本公司决定先将大部分的资金用于生产线的开发和产品的原材料采购。

生产线决策：在生产线上，我们决定用有限的资金尽量多的涉及到各种生产线,因为只有好

的生产线才能跟得上生产计划,完成生产目标。鉴于各种生产线的生产效率不同，我们决定

用半自动和全自动生产线来生产p1、p2产品,用柔性生产线生产p3、p4产品，争取用最短

的时间生产出最有效的产品.

三、经营分析（营销总监牛亚楠财务总监孙孟霖)

1.广告投入产出分析（营销总监牛亚楠）

以下是各个组别各个年份投放的广告费:

根据以上图表可以看出,排名较为靠前的组别,一般在广告投入上倾注较多，也因此可以选到

盈利的订单。我组广告费投入较为谨慎，每年根据存货及所需订单的紧急性来投放适合的广

告费，免得因为广告费投入过多而导致资金周转不来。广告费的投入和产出是成正比的,订

单的选择和广告费的投入也都是按照我组制定好的销售计划进行的,因此我组的广告费投入

与产出符合我组成员的预期.然而与其他组别相比，是有一定差距的。

除此之外，分析各年度广告费占销售收入的比例，做出以下柱形图，可以更为直观的表

现我组企业在广告费上的投入。很明显，我组在第三年对于广告费的投入所占比例是最大的，

那时候我组企业正处于起步阶段，比较注重对于广告费的投入。

为方便比较我组六年以来投入广告费金额的变化情况，绘制如下折线图，如图所示，可

以见得我组广告费的投入方面起初波动较大，之后两年因收入增加，因而广告费呈逐步上升

趋势，企业业务也逐渐步入正轨。

2.财务报表分析（财务总监孙孟霖）

以上三图是我企业在六年的经营过程中的综合费用表、利润表、资产负债表。由这三个

图表可以准确分析出企业在经营过程中出现的一些问题。

上图是六年以来，销售收入的变化情况，不难看出，除第五年以外，销售收入整体呈现

上升趋势，第五年因为订单没有抢好，囤货增多，导致销售收入极低.之后两年加强了对广

告费的投入，也因此能够取得较好的订单，收入呈稳步增加趋势。接下来进行详细的数据分

析:

①负债分析

A.流动比率

流动比率=流动资产/流动负债

根据这个公式，我利用Excel软件的公式功能，计算出了我们企业连续六年的流动比率如下

图所示：

其中，乱码部分是分母为0的情况，即计算出的数据无意义.也就是说，我们小组的企业只

在第一年第二年有流动比率，依次为0。8和2。55，为了表示方便不将其化为百分数.流动

比率是衡量企业短期偿债能力的一种指标,由上面的数据可以分析出在前两年,我组企业的短

期偿债能力逐年提高,后来因为没有再借短期贷款，因此短期负债在后几年始终为0。然而与

其他小组相比较，虽然差异不是太大,但我组的流动比率相对较低，也说明了我组前两年的

短期偿债能力与其他优秀经营的小组相比,还是以微小的差距落后。

B.速动比率

根据速动比率的公式以及原有表格数据，利用Excel软件的公式功能，我计算出了我们企

业连续六年的速动比率如下图所示:

其中,乱码部分是分母为0的情况,即计算出的数据无意义。速动比率作为衡量短期偿债能力

的又一指标,在很大程度上反映了企业的短期偿债能力，由以上数据可以看出,我组企业的短

期偿债能力是逐年提升的，然而第一年0.8比1小，说明第一年刚刚开始经营时企业的短期

偿债能力较差，而经过第二年的经营，速动比率提升到了大于1，说明短期偿债能力有所提

升.

C.资产负债率

根据资产负债率的公式以及原有表格数据，利用Excel软件的公式功能，我计算出了我们企

业连续六年的资产负债率，将结果转化成表格格式，如下表所示：

项目/年度第0年第1年第2年第3年第4年第5年第6年

资产负债

率

0.459770

115

0。

84033613

1。

01265822

0。

88888888

1.066666

667

0。

727272

489727

由以上数据可以看出我组企业的资产负债率在前三年持续升高,第四年降低之后，第五年有

所回升，又在第六年些许下降。由于资产负债率是衡量长期偿债能力的，可以得见我组企业

的长期还债能力有着和数据一样的变化。然而由于我组企业负债过高,导致经营风险加大，

与其他组别相比，长期负债过多，且长期还债能力也较低，也因此导致了我组企业在第四年

初因为所有者权益变为负值而破产.

②盈利分析

A.毛利率

根据公式以及原有表格数据,利用Excel软件的公式功能，我计算出了我们企业连续六年的毛

利率，将结果转化成表格格式，如下表所示:(乱码部分为分母为0,无意义）

项目/年度第0年第1年第2年第3年第4年第5年第6年

毛利率#DIV/0!60.0000%

55.0000

％

60。

0000％

54.2857

％

49.1525

％

毛利率说明了销售收入为企业带来利润的多少，经过分析，可以看出，我组企业的毛利率基

本处于50%-60%之间，通过与其他企业毛利率的比较，这个数据范围是处于比较低的档次,

也因此企业创造的利润很难应付企业的经营，再加上繁重的负债与费用，毛利率较低也是导

致企业破产的一个重大因素。排名较为靠前的企业，毛利率都相对较高,可以创造丰厚的利

润.

B。销售利润率

根据公式以及原有表格数据,利用Excel软件的公式功能，我计算出了我们企业连续六年的销

售利润率，将结果转化成表格格式，如下表所示：(乱码部分为分母为0，无意义)

项目/年度第0年第1年第2年第3年第4年第5年第6年

销售利润

率

#DIV/0！

-380.000

0％

5。0000%

300.0000

％

11。

4286％

86。4407%

销售利润率反映了企业的盈利状况，由以上数据分析得知，我组企业第2年为亏本状态,后

来逐渐盈利,然而六年的销售利润率一直处在较大的波动之中，说明企业发展的十分不稳健，

不扎实.与其他组别对比,我组的销售利润率除了第4年,其他年份都较低。

C。总资产收益率

根据公式以及原有表格数据，利用Excel软件的公式功能，我计算出了我们企业连续六年的

总资产收益率，将结果转化成表格格式，如下表所示：

项目/年度第0年第1年第2年第3年第4年第5年第6年

总资产收

益率

—0。

26436781

6

—

0.218487

395

—

0.050632

911

0。

21111111

1

—0。

09333333

3

0.390909

091

由于总资产收益率反映企业的盈利能力,分析数据可以看出，我组企业前三年总资产收益率

始终为负值，说明企业连续三年不能获利，这也是后来企业破产的原因之一。

D.净资产收益率

根据公式以及原有表格数据，利用Excel软件的公式功能，我计算出了我们企业连续六年的

净资产收益率，将结果转化成表格格式，如下表所示：

项目/年度第0年第1年第2年第3年第4年第5年第6年

净资产收

益率

—

0.489361

702

-1。

47368421

1

201。13

1。

16666666

7

这项指标反映了投资者投入资金的获利能力，由数据分析可知,前两年该指标为负值，第三

年突飞猛进，说明当年创造利润较高,后三年较为平稳。这反映了企业连续六年的发展状况.

③成长性分析

A.销售收入增长率

结果如下表所示：（乱码部分为分母为0，无意义）

项目/年度第0年第1年第2年第3年第4年第5年第6年

销售收入

增长率

＃DIV/0！＃DIV/0！

1100。

0000%

-83。

3333%

250.0000

％

68。

5714％

这项指标反映了六年以来销售收入的增长情况，可以看出,销售收入第三年猛增后第四年有

所减少，这与第三年不正常的过分波动有一定的关系，第五、六年销售收入持续稳步增长，

企业逐渐步入正轨。与其他组别相比，优秀的组的销售增长率基本都是逐年递增，并且波动

没有很大，这样看来，我组的发展不稳定，这是造成差距的原因之一。

B.利润增长率

结果如下表所示：(乱码部分为分母为0，无意义）

项目/年度第0年第1年第2年第3年第4年第5年第6年

利润增长

率

#DIV/0!21.7391%

-28.5714

%

—

155.0000

％

—236。

3636%

-333.333

3％

这项指标反映了六年以来利润的增长情况，可以看出，六年来我组企业的利润增长率基本都

为负值，说明利润基本是每年都在减少的,与其他组别相比,优秀的组的销售增长率基本都是

正值,并且可以逐年递增,波动没有很大。

C.净资产增长率

结果如下表所示:（乱码部分为分母为0,无意义）

项目/年度第0年第1年第2年第3年第4年第5年第6年

净资产增

长率

-32。

8571％

-59。

5745％

—105。

2632％

—

1100.000

0％

-150.000

0%

—700。

0000％

这项指标反映了六年以来净资产的增长情况，可以看出，六年来我组企业的增长率都为负值，

说明净资产是每年都在减少的.

④资产管理分析

A.应收账款周转率

根据公式以及原有表格数据，利用Excel软件的公式功能，我计算出了我们企业连续六年的

应收账款周转率,将结果转化成表格格式,如下表所示：（乱码部分为分母为0,无意义）

项目/年度第0年第1年第2年第3年第4年第5年第6年

应收账款

周转率

＃DIV/0！#DIV/0！401.25

5.384615

385

6。

55555555

6

B.存货周转率

根据公式以及原有表格数据，利用Excel软件的公式功能，我计算出了我们企业连续六年的

存货周转率，将结果转化成表格格式，如下表所示:（乱码部分为分母为0，无意义)

项目/年度第0年第1年第2年第3年第4年第5年第6年

存货周转

率

＃DIV/0!

0。

28571428

6

2.7

0。

42105263

2

1。

23076923

1

3

C.固定资产周转率

根据公式以及原有表格数据，利用Excel软件的公式功能,我计算出了我们企业连续六年的固

定资产周转率,将结果转化成表格格式，如下表所示：

项目/年度第0年第1年第2年第3年第4年第5年第6年

固定资产

周转率

0

0.081300

813

1.061946

903

0。

25316455

7

1。

22807017

5

3。

10526315

8

D.总资产周转率

根据公式以及原有表格数据，利用Excel软件的公式功能，我计算出了我们企业连续六年的

总资产周转率,将结果转化成表格格式，如下表所示：

项目/年度第0年第1年第2年第3年第4年第5年第6年

总资产周

转率

0

0.048543

689

0.606060

606

0.118343

195

0。

42424242

4

0.637837

838

以上四个指标都是衡量企业活动力的指标，通过观察上述数据和与其他组别进行横向比较,

我组的这四项指标都相对较低，也就是说我组企业的活动力即进行资产管理的能力也较为低

下,这也是与其他成功企业组别的差距所在.

⑤成本结构变化分析

各项费用比例,利用Excel计算出来转化成表格形式：

项目/年度第0年第1年第2年第3年第4年第5年第6年

管理费#DIV/0！80.00%6。67%40.00%11。43％6。78％

广告费#DIV/0！40.00%10.00％20.00％8。57%10.17%

维修费＃DIV/0！80。00%5.00%30。00%8.57%5.08%

损失＃DIV/0!0.00％20。00％

—

400.00％

0.00%

—67。

80％

转产费#DIV/0!0.00%0.00％0。00%0。00%0。00％

厂房租金#DIV/0！100。00％8。33%50。00%14.29%8。47％

新市场开

拓

＃DIV/0！20.00%0.00％10。00％0。00％0.00%

ISO资格

认证

＃DIV/0!20.00％0。00％10。00％0.00%0.00%

产品研发＃DIV/0!100。00％0.00%0。00％0。00％0。00%

信息费＃DIV/0!0.00%0。00％0。00％0.00％0.00%

由以上图表可以分析得出在六年中，管理费、维修费和广告费都占了较大的比重，即在销售

收入中这三项是主要的支出项目。构成了成本的主要项目，在前期市场开拓、产品研发等也

占有较大比重,但是等到后期研发结束之后，其不再占有很大比重.

⑥综合财务指标：杜邦分析体系

在这个的分析过程中,将净资产收益率逐级分解之后，可以看出我组企业存在的问题主要在

于负债经营程度过高，以至于企业面临较高的财务风险，在经营过程中过于激进，不够稳健，

且没有做好适合的生产销售计划，以至于利润持续较低，不足以维持企业经营。

在六年的经营过程中,我组分别于第四年初，第六年初破产两次，两次均是因为所有者权益

降到负值导致的破产,这主要是由于长期负债过多导致的，背负的利息费用较高,且订单利润

率较低,以致于无法继续经营.

四、经营中存在的问题及采取的措施（CEO王丹）

1、没有仔细计算产品到货以及产成时间，导致订单有的可能无法按时交货,于是对材料进行

了紧急采购，损失了一倍的材料钱,计入了损失。

2、广告费投入过少,抢到的订单较少，导致利润低,长期借款利息过多以及费用支出多，最后

所有者权益为负数。

3、租厂房问题,开始想的比较完美，直接祖的大厂房，六条生产线，但是由于资金问题,并没

有完全利用合理，很多生产线上空着，为合理高效率的利用起来，最后把闲置的生产线边卖

出去。

4、订单有的未考虑账期，由于应收账款在公司稀缺时未能即时到账，于是折价贴现部分应

收款，等同于公司资金的损失.

5、生产线没有及时更新，在市场普遍已用上全自动生产线的时候，我公司依然保留3条手

工生产线,延误了生产。

五、对课程的感想和建议(所有组员）

为期两天半的财务沙盘模拟降下帷幕，在这个过程中，我们在老师的带领下，模拟企业

的运营，让我们大概了解了一个企业的运营需要做什么.接下来,我们分组自行着手模

拟运营自己“创建”的企业，小组成员协同工作，为我们的企业创造更多的财富。

作为一名会计专业的大学生，我们学习的仅仅是围绕书本上的书面知识，只是纸上谈兵，

没有实际上的操作，即使我们学得再好，但真正工作起来，我们仍然会遇到很多意想不到的

问题.这次的财务沙盘模拟给我们创造了一个很好的平台，让我们从书面知识转移到实际操

作,让我们切身感受商场中的“战争"。在模拟企业六年的运营中，我们从迷途的小羊羔到清

楚地了解自身企业的需要，从手忙脚乱不知所措到分步骤分阶段地完成企业的预算、决策、

生产、销售等，从企业亏损到转亏为盈（即使是在新注资的前提下）我们都亲身感受到这个

过程的刺激和惊险、心情的激动和沮丧。与此同时,我个人对财务沙盘模拟实验有了更深一

层的理解和体会，从中我学到了很多在书本上学不到的东西，学到了很多关于企业的运营情

况。

我们都是会计专业的,原本以为，以我们现在所学的知识，要为一个企业做一个简单的

资金预算、编制报表、财务分析应是一份相对简单的工作，但当我们完全投入到一个企业的

运营时，我才深深体会到，这些并非想象中容易，仅仅做资金预算、编制报表、财务分析是

不够的.在一个企业中,财务处于核心地位,企业中的任何一个部门、任何一个员工都需要与

财务人员打交道,更加需要与各个部门协商合作，统领企业资金的运转。我们你必须从一个

企业的角度出发思考问题，不能从全局上综合分析资金的运转，那么，即使企业有很好的计

划和领导决策、很好的生产系统、很好的内外部机遇，如果没有足够的流动资金，企业仍是

无法正常健康运营。一个企业的运营都是基于资金支撑的基础上的。广告费的投入、订单的

选择、材料的订购、生产线的投资、市场的开发、ISO资格的认证、管理费用的预算等等,

无一不涉及到资金的周转使用,当流动资金不足的情况下，又要考虑账面资本额是否允许企

业申请贷款及贷款额、贷款利息，应收款贴现、贴现息，变卖企业资产等问题，因此,我们

不仅仅需要了解并掌握企业的资金运行状况,还需要了解各个部门的运营状况,为企业作出

一个最合理、最恰当的资金预算,使企业的运营能有柔韧有余。

经过六年的模拟运营,我们遇到了许多大大小小的问题，在解决这些问题后，我的体会

是要理性分析，不要麻木竞争。以下几点，是我们组成员的共同心得:

1、作为一个集体，团队一定要协作,充分发挥团队精神,组员发挥各自才能。纵观虽然短暂

的两天半的模拟实验，但我组一直都很团结，我们有共同的目标、共同的理念，组员各施其

职，一起为我们的企业设谋划策,积极应战。

2、配合分析市场需求，理性投入广告费用.一般来说，市场需求的分析是由销售主管和CEO

共同完成的，但在需求分析后要对相应的市场投入广告费用，因此需要财务方面的配合，协

助销售主管分析投入的广告费用额，以求用最合理的广告费投得最好的生产订单，尽量缩减

生产成本，为企业取得更多的利润。

3、合理安排投资项目及资金预算。企业运营初期，资产并不能满足企业的扩大生产，需要

投资新设备,在资金允许的情况下,投资新生产线,研发产品等，由于不同设备、产品的投资

期限不同，因而需要准确安排各项目的投资时间和资金投入量。

4、准确计算产能，合理选择订单生产。生产需要加工费,企业必须准确计算自身的产能，根

据产能和生产所需的费用支出合理选择订单，不能麻木拿订单，导致不能按时完成生产，逾

期支付不必要的罚款，超出企业资金预算范围，给企业运营中的资金流动造成困难。

5、根据产能和生产订单合理安排材料订购。由于不同材料的订购提前期不同，因此需要合

理安排材料的订购时间，同时对材料的采购费用做好预算，保证企业正常的生产。企业运营

的前三年，由于材料需求量不多，我组在这方面不是十分注意，而在后三年，随着产品

需求量的增加，我们逐渐注意了下材料订单的时间安排,同时尽量在结束年时做到零库存。

通过仔细分析，对公司经营不利直至在第四年初破产的原因总结有以下几点：

一、在处理财务贷款上,未能有效预测未来的资金,没有合理地确定贷款的金额和年限，

导致资金周转不灵的情况，这是导致破产的根本原因。

二、管理层未能对未来市场上的产品需求作出准确的预测，放弃研发P3产品,在P3需

求量大的时候，错失商机。

三、在生产过程中未能处理好生产与销售的问题，P2生产不够,P1却生产过剩.结果,

降低了公司的市场地位。

四、生产线没有及时更新，在市场普遍已用上全自动生产线的时候,我公司依然保留3

条手工生产线，延误了生产。

虽然我们公司在决策方面存在以上失误乃至破产，但也同样有着一些好的经营方法值得

发扬下去.例如,管理层能充分考虑各级范围的市场及其细分市场在未来几年的需求量，并由

此在巩固本地市场的基础上逐步开发国内市场，并得到了ISO9000认证。

经过认真的分析,我们找出了失败的原因所在。同时也深深体会到管理者在企业中举足

轻重的作用.管理者能够熟悉公司所面临的市场环境,对未来的市场需求科学地预测，为公司

的发展制定一个总目标，使企业的一切生产作业都在这个总目标的指导下有条不紊地进行，

这样才是一个企业成功的关键所在.目标、理念、预算、决策、团队协作、经验、资金……

任何企业的持续运营都不是上述某一方面的独立作用，而是需要各方面的综合作用的。所谓

天时、地利、人和，一个企业的成功是离不开各方面的相互协调、相互配合、相互作用.

借这次财务沙盘模拟实验的机会,我们通过经营一个模拟的企业,在各个需要规划和计

算以及宏观管理的环节，都充分的运用上了平时所学习的专业知识。在课堂上老师讲授的各

个复杂又抽象的步骤和方法在此次实训中都得到了充分的使用和尝试,虽然经历破产的难

处，但更加深刻了知识在我们实际生活和未来工作中的运用价值,也更加促进了课堂知识的

体系化，让我们在未来学习和实际操作运用中游刃有余.