我国虚假贸易产生的主要原因与解决途径

我国虚假贸易产生的主要原因与解决途径

作者：甘小武

来源：《财政监督》 2018年第3期

【摘 要】自我国保税区建立和逐步完善以来，对我国的进出口贸易提供了便利的贸易环

境，促进了我国贸易经济的增长。然而，近年来，我国的虚假贸易现象呈现上升趋势，贸易数

据过度增长造成了虚假的贸易现象，出现了较多的套利现象，不利于贸易经济的健康发展。本

文首先对我国的虚假贸易进行现状描述，然后分析虚假贸易产生的根本动机以及我国对海关贸

易监管缺位等原因，并在此基础上提出了解决我国虚假贸易问题的短期措施和长期措施，为海

关有效控制虚假贸易提供了参考建议。

【关键词】保税区 套利现象 虚假贸易 监管

随着改革开放进程的加快，中国贸易规模也呈现稳步大幅增长趋势，并在 2013年超过美

国成为全球第一大贸易国。贸易规模的扩大不仅推动了国内经济发展，而且通过实体经济扩大

中国在全球经济体系中的影响力，有效地融入全球经济治理体系。但与此同时，我国虚假贸易

的规模也随之不断扩大，成为了影响我国贸易发展的毒瘤。张光平（2015）发现1989—2014年

中国大陆与香港各自公布贸易数据间存在巨大差距,认为两地间的虚假贸易问题严重。王允贵

（2013）认为打击虚假转口贸易，对宏观经济稳定、健康发展的保驾护航作用正逐渐显现。李

东平（2008）分析了2005年中国完善人民币汇率形成机制实施以来贸易顺差中的虚假成分及其

对货币政策的影响。2014年9月，中国贵金属出口额大幅增至108亿美元，比2013年3月虚

假贸易“掺水”后创设的50亿美元峰值还高出一倍多，再次引发了政府、业界和学界对虚假贸

易的担忧。在此背景下，本文分析了虚假贸易的表现、影响和原因，并提出相关政策建议以管

控和缩小虚假贸易规模。

一、我国虚假贸易的表现和影响

(一）虚假贸易的表现

虚假贸易是指在没有真实性商品交易需求的背景下，买卖双方利用政策、管理和体制等漏

洞虚构合同、单据等相关资料的交易行为，目的是获取融资或者投机套利。虚假贸易并非真正

的贸易，是一种借助货物或者服务贸易的渠道从事寻租的行为，一般根据中国统计数据与相应

国内外经济形势与剔除进出口转换系数后的国外统计数据的背离程度进行判断分析，即我国虚

假贸易现象的判断根据是基于进出口贸易和现实贸易的相关数据的增速相偏离程度。根据广东

海关分署所发布的数据称：广东省2013年一季度的贸易总值是2891亿（均以美元计算），扣

除当时汇率后数据有了37%的增幅。而仅是对香港贸易总额就有842亿，其增长率为91%。在出

口的产品中多为科技型商品贸易和机电商品贸易，这二类商品在一季度的增长比分别是64%和

40%，其中集成电路商品的出口金额增长了12倍之多。异常数据的增长使得贸易数据过度升高，

同时也反映了虚假贸易现象的产生所带来的热钱套利的现象。

虚假贸易的操作是：进出口贸易企业将货物运到保税区，通过海关报关员的数据操作将货

物进行报关，同一车货物可以经过无数次的报关，出现“货物空转”的贸易现象。而货物在保

税区经过一天的手续办理，就可以实现出口和进口贸易，在节省贸易时间的同时避免了较多的

贸易税费，节约了资金和时间成本。这实现了关内的加工型贸易企业避免因将货物必须运到境

外贸易再周转运回本地，而是直接将货物在保税区停留一天，办理内转程序即可，同时节约了

进出口税和运费，加快企业的现金流，并且办理报关手续比较快捷简单。虽然这种境内报关手

续简单快捷，为企业带来便利的同时为我国的海关贸易带来了许多虚假贸易的经济现象，在

2013年一季度对港出口的贸易对比数据中，可以看到数据分析的虚假贸易的验证：

我国的内地贸易一般经香港转移到欧美国家，然而3月份我国境内对港的出口是同比的

93%，一季度总体增长率是69%，而其中最盛的是靠着香港的深圳增长了150%，而对欧美国家的

增幅却下降了许多，这与出口欧美的贸易发展政策相违背。

虚假贸易最明显的表现是企业商品的出口不会将其进行海外运输，而商品通常只在境内的

保税区与香港的仓库进行运转，若远洋运输量低于现实中的贸易额，就会显示出虚假贸易。对

于香港港口对货物的吞吐量来看，出口数量有了18%的增速，实现430亿的贸易顺差。然而港

口的货物运输却远远低于出口的数量，比上一年回落4个点。

(二)虚假贸易的影响

虚假贸易的影响一般表现为以下特点：一是恶化了中国的实体企业，从而为经济发展带来

影响。由于虚假贸易的发生，抢占了部分银行信贷名额，使得国内的实体企业无法进行银行信

贷资金，很多中小企业发展失衡，不得不面临发展难题，从而制约了实体企业的发展。二是贸

易融资的套利较快，并且较为轻松，使得一些企业看到了“先机”，从而转向虚假贸易的融资

手段进行非法套利，造成了部分实体企业在一定程度上的名存实亡。三是由于是虚假构造贸易

信息，这对实体企业经济毫无推动效益，徒增贸易顺差，使得中国的出口量有某种程度上的虚

增，引发国际贸易争端，其他进口国因此会提出一些不利于中国贸易的政策保护措施，例如反

倾销。四是在构造虚假贸易获得的资金流入影子银行，即组成了民间借贷的一部分资金，从而

引发了一些高利贷的社会问题，冲击着我国银行企业的融资发展之路，诱发金融风险。五是虚

假贸易融资不利于收付、结售汇的办理速度，加大了各方面的差额的偏离，使得结售汇差额被

动增长。

二、出现虚假贸易的原因分析

虚假贸易在一定程度上提升了中国的贸易顺差，给中国对外贸易带来一定程度上的影响，

不利于国家实体经济的发展，滋生出了一些腐败的现象，不利于社会的稳定繁荣。如表1所示，

总体来看，2000年至2016年中国与亚洲国家的贸易差额较大。

表1 2000—2016年中国与亚洲国家的贸易差额（差额/亿美元）

（一）套利动机驱动虚假贸易

1、汇差套利。汇差背景是指我国内地的人民币比香港的港币更值钱，而两种纸币的兑换就

出现了汇差，这种汇差为一些投机者带来贸易商机，就催生了贸易者利用汇差进行套利。在人

民币和港币汇差高峰期，两种纸币有0.6%的汇差。而虚假贸易就是利用“保税区一天”将热钱

流入我国内地。有很多企业利用出口欧美的货物进行“货物兜圈”，将出口商品在内地保税区

处进行人民币结算，然后将同样一车货物运到香港，再将这车货物进口到保税区，若人民币和

港币的汇差是0.6%，那么1亿美元的“货物兜圈”将会出现600万元的现金套利（假设美元兑

港币和人民币分别是6.2和6.26），从而凭空捏造了1亿美元的市场外汇。

2、息差套利。这是制造虚假贸易企业进行利息差距获取现金套利的方式之一。一般情况下，

我国内地和香港的银行会执行不同的存贷利率制度，一般内地的存贷利率要高于香港。贸易企

业就利用“内保外贷”的操作方案进行境外融资，在银行方面，企业只要能提供符合条件的信

用凭证，将部分现金存入银行购买理财产品，然后将其作为抵押就可以在境外银行进行担保融

资。然而两地存在息差利率，在内地的担保金可以在境外能获得较高的融资收益，这是贸易企

业流入国内的融资资本之一。当香港企业得到了融资贷款后，就会将商品进口到境内保税区，

在一天之内，香港企业的内地关联企业将这批商品出口到香港，从而实现资金的两地转移，以

3、企业、银行、政府的逐利造成虚假贸易现状

（1）企业套利。我国在长时期内受到经济危机的影响，国外需求市场明显减弱，因而内地

的外贸企业只能获取少量订单，然而又遇到经济转型期带来的大量人力劳动成本升高、国际经

济体的贸易保护制度等原因，给企业进行外贸出口经营带来了巨大的压力。然而保税区的海关

贸易政策下企业可以通过贸易获取现金套利，并且不需要企业承担贸易压力，打政策的擦边球，

这是驱使企业套利的动力。在另一方面，通过银行的贸易融资信用，可以维护和银行的友好合

作关系，以便获得融资贷款，此即和银行合作维持长远套利的谋利手段。当今世界经济受到了

强烈的冲击，很多沿海的企业失去了外贸订单，然而企业又面临着大量增长的人工成本、贸易

壁垒等，使得沿海众多依靠外贸订单维持生计的企业受到了严重的打击，因此，很多企业就通

过套利来获得收益，并且此方式还不需要面对企业经营的压力，只要打个擦边球，玩玩“空手

套白狼”的把戏就可获取利润，何乐而不为。

（2）银行逐利。银行为何要与企业合作，这是因为银行对企业的信贷支持能够获取较多的

存款，同时也结交了较多的大客户，当企业在银行有了较大数额的存款才会对企业进行信用贷

款。这是经济政策杠杆为银行带来获利的方式。银行通过为企业提供信用证，办理企业的买卖

业务结算可以获得手续费。在强劲的竞争对手面前，各大银行都推出了各自的理财产品，利用

各种优惠和服务手段吸引更多的企业客户。因此，银行通过虚假贸易的经济杠杆去实现自家银

行的利益，这是银行本身之间的竞争体制决定了银行要通过这样的方式去增强自身的竞争力。

在此，银行对外贸企业的信贷支持起到了非常重要的利益连接链条，这里，企业在构造虚假贸

易时要先将千万元的存款打进银行，从而获取银行贷款的信用证，然后利用信用证来结算日常

有关的项目业务。在此过程中，银行不仅能获取巨额存款，也保持了与客户的联系。银行开的

信用证是办理诸多企业的结、购汇的一项收入。另外，银行还会推出各种针对外贸企业的理财

产品来吸金，从这方面来讲，也为企业找到更多的境外发展机会，例如为企业介绍物流公司，

帮助企业进行境外公司的注册等。

（3） 政府逐利。每年各级政府都会有政绩考核，其中一项即为地方的GDP。为提高本地

4、监管制度不全、不严格。对金融借款没有进行区分是监管部门的失职，“内保外贷”就

是监管部门职责的缺失造成的，使得很多内地企业有机会钻政策漏洞，借机进行套利收益。

三、相关建议与措施

对于经济宏观调控并非一日之功，需要从长远角度均衡各方利益和稳定社会来做打算，因

此，针对前文所述的虚假贸易现象，我国应针对具体问题就现阶段发展和长远发展分别提出相

应的对策，以规避虚假贸易。

（一）短期应对措施——加强监管

1、加强海关通行的货物与单号的监管。对每次通过的货品，海关都要检查单据上的货物规

格、数量，其次，要检查货品的真实来源和价值、具体的交易金额和单据上申报的项目是否对

贷记录的监控下进行调查；第二，建立完善的跨境结算模式，重视人民币的外汇管理，并使得

跨境结算的政策和外汇政策紧密衔接，从而降低企业空头套利对实体企业的冲击；第三，建立

完善的NRA管理制度，深入分析海关的特殊监管方式，以此杜绝存在的监管疏漏。

改进地方性政府的贸易鼓励政策。现阶段，政府出台的鼓励贸易企业业务的政策和对企业

的较多优惠催生了企业的虚假贸易，这二者的关系比较大。虚假贸易带来的只是出口额的增长，

对贸易经济没有实质上的提高，反而带动市场的骚乱，造成不公平竞争获利，很多贸易企业变

成空壳公司，或者企业的产品失去市场竞争力，使得产品越来越低端，不利于经济长远的发展，

而政府的政绩所反映出来的GDP只是一个虚假的数据。所以，政府应该根据具体的贸易交易采

取合理化和精细化的政策奖励，促进资源的优化配置，使资金更多流向实体企业，而非空壳公

司，用激励而细致化的政策刺激实体性贸易企业的公平交易。

完善贸易融资机制，建立重点交易的监测分析系统。第一，要在银行建立针对贸易融资的

数据采集机制，定期对贸易数据进行监测，从而监督企业的贸易行为，以检测出企业对融资的

真正需求目的，要建立完善相关监测、核查的标准。要对那些频繁贸易往来的资金账户和货物

流较大的企业的转口贸易加强观测，对有较大贸易融资需求的企业也要进行检查，还应关注频

繁收支的NRA账户，从而在整体上压缩贸易资金的偏离风险。第二，完善审核制度与操作规范，

对贸易融资的真实性加强调研管理，对贸易融资的相关流程进行标准化建设管理，使得贸易融

资业务的办理按照严格流程进行审核和审批，对于贸易融资审核时，要企业的货权凭证的原件，

并在原件中签注已经融资，不给企业留下再次凭货权凭证办理融资的机会。第三，加强银行业

的创新产品管制，要求银行对制定的贸易融资产品实施报备，从而抑制金融机构产品的过度创

新。

（三）面对“货物空转”的虚假型贸易现象，政府应有针对性实施相关教育防范措施，以

做好对虚假贸易的道德防范

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（本栏目责任编辑：阮静）