从买到领，一文读懂个人养老金

从买到领，一文读懂个人养老金

作者：上善如水

来源：《电脑报》2022年第48期

个人养老金制度遵循自愿原则，既然是自愿，潜在参加人该如何评估参加的必要性呢？我

国的养老保障体系共分为三个层次，其中，基本养老保险为第一层次，企业年金、职业年金为

第二层次，个人储蓄性养老保险以及商业养老保险等为第三层次，这里的个人养老金即属于第

三层次（如图1）。

从2020年数据看，我国三大支柱占养老金资产的比重分别为60%、30%和10%，结构上

过度依赖第一支柱，二三支柱发展相对不足。同期，美国三大支柱占比分别为10%、58.2%和

31.8%，就美国而言，养老保障体系主要靠第二支柱和第三支柱。除结构有待优化外，2017年

5月25日，人社部网站曾发布《我国社会保险事业改革发展成就举世瞩目》一文，文中数据

显示，2016年全国企业退休人员月人均基本养老金为2362元，城乡居民月人均养老金为117

元。不难看出，仅靠基本养老金，并不足以让大家过上富足的退休生活。

《国务院办公厅关于推动个人养老金发展的意见》明确，个人养老金实行个人账户制

度，缴费完全由参加人个人承担，实行完全积累。参加人通过个人养老金信息管理服务平台，

建立个人养老金账户。简单说，个人养老金就是存一笔钱，作为基本养老保险的补充，到退休

的时候又多了一个养老金来源。

相比传统个人理财，个人养老金最为明显的差异在于税收优惠。即每年缴纳的12000元

先行税前抵扣，类似于当前个税APP中子女教育、赡养老人、房贷、房租等扣除项，待最终

提取时，按照月度领取金额参照届时“工资、薪金所得”项目适用的税率计征个人所得税。同

时，作为长期投资，个人养老金天然具有长期属性，既能有效降低市场波动性，也能更好地实

现资产的保值增值。

从个人养老金的属性和定义可以看出，以下几类人较为适合购买个人养老金——

1.灵活就业人员：灵活就业人员大多都是以个人身份参加灵活就业人员养老保险，而个人

养老金跟灵活就业人员所缴纳的职工养老保险大同小异，所以可以选择其中一个缴费。

2.收入相对比较高的人：每人每年最多可享受1.2万元个税抵扣额度，在老了提取养老金

时只需按3%的税率缴纳个税，其投资收益部分还能免税（如图2）。

不考虑其他因素，如果年收入在9.6万元以上，个税税率达到10%，相当于能节省12000

元所得税的税费，且收入越高的人适用的税率越高，投资个人养老金节税的金额也越高。除

了以上两类人外，对资金流动性要求不高以及希望退休后多获得一笔额外收入的人均可缴纳

个人养老金。

个人养老金制度第一批选择北京、上海、广州、西安、成都等36个先行城市或地区先行

启动实施，未在范围内的城市或地区居民还得再等一段时间，而个人养老金实行的是个人账户

制，每位参加人需要开设两个账户：1.个人养老金账户；2.个人养老金资金账户。居民可通过

国家社会保险公共服务平台、全国人社政务服务平台、电子社保卡、“掌上APP12333”等全国

统一线上服务入口或商业银行等渠道建立个人养老金账户，然后通过商业银行开立个人养老金

资金账户（如图3）。

在实际开户操作中，在银行就能一次性开立上述两个账户，线上线下均可办理。首批开

办个人养老金业务的金融机构包括，6家国有大型商業银行、12家股份制银行、5家城市商业

银行、11家理财公司、14家证券公司、7家独立基金销售机构和6家保险公司等。

这里有一个非常巧妙的点在于各大银行当前正积极推动个人养老金账户的开通，除费率

优惠外，更推出了不少立减金、红包、贴金券活动，而个人养老金本身灵活的特点在于参加人

可在自然年度内按月、分次或按年度自愿缴费，也可以根据实际情况中断缴费，这让不少银行

的优惠活动成为羊毛党的目标，毕竟开通后可以选择暂时不往账户里面存钱。

以招商银行个人养老金账户开通为例，用户可以使用个人的手机号码或者登录招商

银行手机银行之后，直接搜索“个人养老金账户开户”，页面跳转之后按照要求上传个人的身份

证，并勾选下方的信息，按照提示进行一步步的操作即可开通（如图4）。用户在招行申请个

人养老金资金账户后，就可以购买具体的个人养老金产品（如图5）。

具体来看，招行此次上线四款“养老专属存款”，产品期限分为1年、2年、3年以及5年

期，对应的年利率分别为2.15%、2.65%、3.25%和3.3%，起存金额均为1000元。产品服务协

议显示，该定制存款产品是利率上浮型整存整取类定期储蓄存款，到期日本金及利息将自动转

入购买该产品时的签约账户。若提前支取，按支取日该行人民币活期存款挂牌利率计息。

事实上，更吸引居民开户的还是各个银行的开户红包（如图6）。

笔者对主流银行个人养老金福利做了一个汇总，但需要注意的是不同城市可能最终略有

不同，也不排除各家银行后续上调奖励力度——

·农业银行50元立减金：在中国农业银行APP搜索【任务中心】进入开通领奖即可

·交通银行58元支付贴金券：交通银行APP搜索【养老金开户有礼】进入，邀请也有奖励

·建设银行80元立减金（需深圳地区）：中国建设银行APP—我的—尊享权益进入下拉可

以看到

·平安银行25元现金红包：平安APP首页“个人养老金”

·中信银行20元立减金：中信APP首页“个人养老金”

·民生银行30元立减金：民生银行APP首页下拉权益中心—V+会员—转户开通礼30元立

减金

·招商银行预约抽最高66元红包：招商银行APP搜索【個人养老金】点击中间图片进入可

以抽红包

·工商银行50元立减金：工行银行APP首页“个人养老金”

缴纳个人养老金，既有“提升退休后收入”的远景收益，更有抵扣个税的短期收益。个人养

老金政策自2022年1月1日起执行，符合条件的纳税人从2022年11月25日开始可通过手机

个人所得税APP填报个人养老金税前扣除（如图7）。

纳税人登录手机个人所得税APP，通过“首页—我要办税—扣除填报”到“个人养老金扣

除信息管理”界面，通过“扫码录入”个人养老金缴费凭证二维码，完成信息确认后导入扣除信

息。建议在同一界面授权开启个人养老金信息管理服务平台，扫码录入时APP将直接获取您

的个人养老金数据。

而从长远来看，更多居民会关心如果按照个人养老金的缴费标准，缴纳了15年，到退休

养老金能够领多少钱呢？

作为长线投资，个人养老金收益可类比全国社会保障基金，由于在合规范围内高比例配

置股权资产，自2008年以来，社保基金投资收益率大幅跑赢通胀，仅2018年收益率低于

8%，真正做到了保值增值（如图8）。

即便按照年化7%计算，每年缴纳1.2万元，缴纳15年退休（缴纳完最后一年1.2万元以

后，再待一年），个人养老金账户竟然会积累到32.26万元！如果我们按照目前退休养老金个

人账户的计发月数每月提取，50岁退休计发月数是195个月、55岁是170个月、60岁是139

个月，每月可以多领养老金1654元、1898元、2322元。

值得一提的是缴纳个人养老金后，个人可以决定购买规定范围内的理财产品，既然有投

资理财属性，理论上是有亏损可能的。《实施办法》第二条规定，缴费个人承担，自主选择购

买符合规定的金融产品。金融产品包括存款、商业养老保险、公募基金等。

尽管目前市场上的上述金融产品还没有出现过本金亏损，但并不代表今后一定不会亏

损。如果遇到资本市场行情不佳，个人养老金亏损本金也不是完全没有可能。退休时，个人养

老金领得多不多，关键就是要看个人选的理财产品赚得多不多。

因此，对于个人养老金未来收益多少、盈亏情况一定要有清醒的认识！

个人养老金相对比较灵活，它并不是强制养老保险，大家有钱就可以交，没钱就可以不用

交。或者交了一段时间之后突然收入紧张没有钱了那也可以暂停，等以后有钱了再继续交。而

且个人养老金制度是个人自愿参加，本身是对基本养老保险的必要补充，因此在缴纳个人养老

金期间，因特殊原因，客户无法正常缴纳基本养老保险的，不影响个人养老金账户的缴纳和支

取。但需要注意的是个人养老金资金账户实行封闭运行，不得提前支取。参加人达到以下任一

条件的，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金——

1.达到领取基本养老金年龄；

2.完全丧失劳动能力；

3.出国（境）定居；

4.以及其他符合国家规定的情形。

这里需要注意的是无论是城镇职工社保，还是城乡居民社保，都有个人账户养老金，退

休时按照累计储存额除以计发月数来确定每月领取的个人账户养老金。这里的个人账户养老金

主要是用来退休时核算用的，去世前每月领一次，只要活着，领多长时间没有限制，由于养老

金有普涨特性，年纪越大，领得越多。个人养老金就不一样了，金额是一定的，无论采用哪种

方式领取，领完就没了。

具体来看，招行此次上线四款“养老专属存款”，产品期限分为1年、2年、3年以及5年

期，对应的年利率分别为2.15%、2.65%、3.25%和3.3%，起存金额均为1000元。产品服务协

议显示，该定制存款产品是利率上浮型整存整取类定期储蓄存款，到期日本金及利息将自动转

入购买该产品时的签约账户。若提前支取，按支取日该行人民币活期存款挂牌利率计息。

事实上，更吸引居民开户的还是各个银行的开户红包（如图6）。

笔者对主流银行个人养老金福利做了一个汇总，但需要注意的是不同城市可能最终略有

不同，也不排除各家银行后续上调奖励力度——

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以看到

·平安银行25元现金红包：平安APP首页“个人养老金”

·中信银行20元立减金：中信APP首页“个人养老金”

·民生银行30元立减金：民生银行APP首页下拉权益中心—V+会员—转户开通礼30元立

减金

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以抽红包

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缴纳个人养老金，既有“提升退休后收入”的远景收益，更有抵扣个税的短期收益。个人养

老金政策自2022年1月1日起执行，符合条件的纳税人从2022年11月25日开始可通过手机

个人所得税APP填报个人养老金税前扣除（如图7）。

纳税人登录手机个人所得税APP，通过“首页—我要办税—扣除填报”到“个人养老金扣

除信息管理”界面，通过“扫码录入”个人养老金缴费凭证二维码，完成信息确认后导入扣除信

息。建议在同一界面授权开启个人养老金信息管理服务平台，扫码录入时APP将直接获取您

的个人养老金数据。

而从长远来看，更多居民会关心如果按照个人养老金的缴费标准，缴纳了15年，到退休

养老金能够领多少钱呢？

作为长线投资，个人养老金收益可类比全国社会保障基金，由于在合规范围内高比例配

置股权资产，自2008年以来，社保基金投资收益率大幅跑赢通胀，仅2018年收益率低于

8%，真正做到了保值增值（如图8）。

即便按照年化7%计算，每年缴纳1.2万元，缴纳15年退休（缴纳完最后一年1.2万元以

后，再待一年），个人养老金账户竟然会积累到32.26万元！如果我们按照目前退休养老金个

人账户的计发月数每月提取，50岁退休计发月数是195个月、55岁是170个月、60岁是139

个月，每月可以多领养老金1654元、1898元、2322元。

值得一提的是缴纳个人养老金后，个人可以决定购买规定范围内的理财产品，既然有投

资理财属性，理论上是有亏损可能的。《实施办法》第二条规定，缴费个人承担，自主选择购

买符合规定的金融产品。金融产品包括存款、商业养老保险、公募基金等。

尽管目前市场上的上述金融产品还没有出现过本金亏损，但并不代表今后一定不会亏

损。如果遇到资本市场行情不佳，个人养老金亏损本金也不是完全没有可能。退休时，个人养

老金领得多不多，关键就是要看个人选的理财产品赚得多不多。

因此，对于个人养老金未来收益多少、盈亏情况一定要有清醒的认识！

个人养老金相对比较灵活，它并不是强制养老保险，大家有钱就可以交，没钱就可以不用

交。或者交了一段时间之后突然收入紧张没有钱了那也可以暂停，等以后有钱了再继续交。而

且个人养老金制度是个人自愿参加，本身是对基本养老保险的必要补充，因此在缴纳个人养老

金期间，因特殊原因，客户无法正常缴纳基本养老保险的，不影响个人养老金账户的缴纳和支

取。但需要注意的是个人养老金资金账户实行封闭运行，不得提前支取。参加人达到以下任一

条件的，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金——

1.达到领取基本养老金年龄；

2.完全丧失劳动能力；

3.出国（境）定居；

4.以及其他符合国家规定的情形。

这里需要注意的是无论是城镇职工社保，还是城乡居民社保，都有个人账户养老金，退

休时按照累计储存额除以计发月数来确定每月领取的个人账户养老金。这里的个人账户养老金

主要是用来退休时核算用的，去世前每月领一次，只要活着，领多长时间没有限制，由于养老

金有普涨特性，年纪越大，领得越多。个人养老金就不一样了，金额是一定的，无论采用哪种

方式领取，领完就没了。