财务报告分析论文(全文)

财务报告分析论文

著名的会计史学家迈克尔·查特菲尔德曾说过："会计的进展是反

映性的……会计主要是应一定时期的商业需要而进展的，并与经

济的进展紧密相关。"我们正处在一个经济与技术飞跃进展的新

时代，财务会计和财务报告作为立足企业、面向市场的一个重要

的经济信息系统，当然也要迎接并适应经济和市场的变革而不断

改变自己的内容和表述形式。现在的财务会计和财务报告（最初

只是财务报表）原是工业经济社会进展到20世纪30年代才在

传统的会计与报表的基础上形成的。在资本市场产生并成熟之后，

财务报告对市场所起的财务信息传递，帮助投资人进行投资决策

和促进社会资源的有效配置的作用，是很独特的，也是不可替代

的。但是，今天人类已跨进新经济社会，财务报告在许多方面已

经滞后于整个经济环境的要求。因此，对其进行重大的改进及进

展势在必行。

一、财务报告过去的进展与变化回忆

（一）财务报告理论上的进展与变化回忆

1、关于计量。财务报表是以传统会计的三个特征为支柱的。

那就是：记录按复式簿记系统；确认以权责发生制为基础；计量

采纳历史成本属性。因此，人们把传统的财务会计分别称为复式

簿记会计、权责发生制（即应计制）会计和历史成本会计。在财

务会计的上述三个特征中，对会计信息特别是盈利信息最有影响

作用的，是确认和计量。传统财务报表受到的冲击最早也是针对

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计量。所以，报表的使用者莫不关注计量。随着20世纪70年

代末至80年代初美国出现的通货膨胀以及90年代以后衍生金

融工具的进展，在传统的历史成本计量模式之外，先后制造了现

行成本、现行市价、可实现（清算）净值和公允价值计量模式。

正如FSB（财务会计准则委员会）第5号财务会计概念公告所说：

"当前，在财务报表中报告的各种项目，是用不同属性来计量的。

这要由项目的性质和计量属性的相关性与可靠性来定。"因此，

到目前为止，我们对财务报告中的计量可以看到下列变化：由早

期以历史成本为主（甚至占完全统治地位）到几种计量属性同时

并用，再到当前倾向于采纳公允价值。这种种变化明显地说明，

计量属性的采纳决定于社会经济的进展，即经济环境的变化和各

种不同计量属性所带来的不同经济后果及其应用的不同前景。

2、关于确认。早期财务报表的确认仅研究收入的决定和费

用的分配。在股份企业出现以前，往往采纳收付实现制来确认收

入和费用。那时确认的唯一标准是看有无现金流入（收入）和流

出（费用）。后来，由于出现托付和代理关系，为了正确反映和

评估在某一期间的受托责任，就产生并广泛运用了权责发生制。

然而权责发生制仍然是针对收入的实现和费用的发生来说的。它

提出了确认收入和确认费用的新标准。这个新标准不再是看有无

现金收付，而是看权利与责任是否发生。为了实现权责发生制的

要求，又形成了应计、递延、分配和摊销等四个特别的会计程序。

权责发生制使财务会计处理和报表的编制较前复杂，当然所获得

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的收益数据也较前更为相关与可靠。人们主要关注收入和费用确

认的另一解说是在20世纪四五十年代左右，财务报表中的收益

表被普遍认可为第一报表。财务报表使用者所共同关怀的主要信

息是一家公司的收益（盈利）。收益是怎样决定的呢？从收益表

的构成可以看到：通过收入与费用的配比，决定收益。这就是流

行于当年的收入／费用观。然而收益也还可以由净资产（不包括

业主权益的变动）的期末与期初的余额对比来求得。后一决定收

益的方法称为资产／负债观，因为这可不依赖收入与费用而单独

对资产、负债和?姓呷ㄒ嬷苯咏腥啡稀H舾葑什赫

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SB进展了会计确认的理论。在1984年12月发表的第5号财务

会计概念公告"在企业财务报表中的确认和计量"中第一次提出

确认的完整定义，确认的四项基本标准（可定义性、可计量性、

相关性与可靠性），并根据确认是"将某一项目作为报表要素正式

记入或列入某一企业财务报表的过程"的定义，而把确认的过程

分为"初始确认"、"后续确认"和"终止确认"三种类型。FSB第5

号概念公告关于会计确认的见解如同它强调现值技术的运用和

大力提倡公允价值计量属性一样，为把各种创新经济业务（典型

的是衍生金融工具，可确认而尚未实现的有关收入项目等）在表

内予以确认、计量或者在表外进行披露开发了一条重要的新思路。

由此可见，财务报告理论与实践的这一进展，不是凭空而来。它

们同样是竞争技术与全球化等环境因素发生作用的结果。

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3、关于报告。早期的财务报表，是直接根据日常记录所编

成的。报表的内容就是表内的项目。项目只不过是会计科目的重

新分类、汇总和排列。后来由于经济业务日趋复杂，表内陈述的

内容基本上属于会计上的术语而不易为广大投资人所理解。为了

提高报表的易懂性和可使用性，于是增加了表外附注和附表，这

一部分的出现，同证券监管机构（如美国的证券交易委员会SEC）

对上市公司的报表提出补充的披露要求也是分不开的。虽然表内

和表外的区分，人们已习见为常，但多数人并不了解它们之间的

联系、区别和不同的作用。在这个问题上，FSB于1978年发表

的第1号财务会计概念公告提供了一个非常明确而又富有制造

性的见解：当前实务中的财务报表应当称为财务报告；财务报告

=财务报表＋其他财务报告。财务报表需要由注册会计师审计，

而其他财务报告则可以请企业以外的会计师或专家批阅，有的甚

至可以既不审计，也不批阅。在讲到财务报表和附注的关系时，

FSB的第5号财务会计概念公告则反复强调：在财务报表表内表

述是确认；用附注（包括表内旁注，表外底注）、其他附表、其

他报告手段进行表述，不是确认，而是披露。这样，附注和其他

财务报告披露的内容、形式和是否量化表述就获得了更大的自由

空间。

（二）财务报告及其种类的进展与变化回忆

财务报表和其他财务报告表内确认和表外披露两种表述形

式共同构成今天的财务报告，乃是财务报告经历了60多年的一

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个重要的进展历程。再从报告和报告的种类看也产生了很多重要

变化：

第一，报表的种类不断增加。

早期的基本财务报表只有资产负债表和损益表两种。

20世纪60年代中期增加了财务状况变动表，到1987年被

现金流量表所取代（SFS财务会计准则公告》95），成为第三财

务报表。1997年，美国又发表"报告财务业绩"的第133号财务

会计准则公告，提出：企业可增加"全面收益表"作为第四财务报

表，（在此以前，英国已在SB（《会计准则公报》的第3号财务

报告准则中提出"全部已实现利得和损失表"作为第四报表）。

第二，财务报告的内容和形式不断改进。

1、从覆盖面看，原先的财务报告只反映一个主体的整体财

务状况、经营成果和财务状况或现金流量的变化。后来，由于出

现控股企业，控股企业除编制本身的财务报表外，还要编制覆盖

整个控股企业集团的合并财务报表。同时，一个企业由于规模很

大，分部很多，又要求对具有不同机遇和风险的地区和业务分部

编制分部财务报告。合并报表和分部报告都能向投资人补充提供

对决策更有用的信息。

2、从时间间隔看，传统的财务报告是一年报告一次，属于

年度报告。为了提高报告的及时性，后来，在年报之外，又陆续

增加了半年报、季报、月报等统称为"中期报告"的财务报告。随

着互联XX的进展，将来信息的报告将越来越快，时间间隔越来

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越短，现在实际上已开始在XX上公布实时信息。

3、从内容上看，第四报表较好弥补了传统报表违反漏计损

益原则的缺陷。长期以来，西方会计界对编制收益表都声称坚持

"满计损益观"而不是建立在当期经营业绩基础上，但实际上对可

赚得却未实现的收入，往往绕过收益表，而把它们列示于资产负

债表中的所有者权益部分。这种做法，实际上压低了企业当期所

确认的全部损益，违反了满计损益的原则。第四财务报表即全面

收益表，所报告的企业财务业绩包括了所有已确认的损益（不论

是否实现）。这种业绩报告，才真正体现以满计损益为基础的收

益表。

二、对现行财务报告的批判

尽管企业的财务报告是随着环境的变化而在改进，并根据使

用者日益增长的需要作了若干创新。但迄今为止，使用者对财务

报告的局限性是很不中意的。有人则对财务报告的有用性似乎在

加速地降低而表示担忧，早在1975年，英国SSC（会计准则筹

划委员会）发表的"公司报告"和1991年英国ICEW（英格兰和

威尔士特许会计师协会和ICC（国际会计合作委员会）联合发表

的"财务报告的未来模型"，就先后相当深刻、全面地揭示了现行

财务报告的缺点。1994年美国ICP（美国执业会计师协会）在"

改进企业报告--面向报告用户"中也指出了现行财务报告的不足。

概括各家的看法，特别是针对新经济的要求，财务报告有待改进

的方面主要是：

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第一，由于环境的加速变化，要求企业披露更多的、面向未

来经营进展的关键性信息。但是，现行财务报告模式在确认方面

有苛刻的要求，对于计量，也主要限于货币量度。这样就使许多

能反映企业未来前景、对使用者非常有用的信息被排除在财务报

表甚至财务报告之外。这些信息大部分属于包括人力资源在内的

广义无形资产，如一家企业的员工、客户、知识基础和该企业的

声誉。

第二，由于交易、事项、情况要得到会计的确认，从而在财

务报表内表述，有一个基本前提，那就是，它们必须是已经完成，

至少是已经发生的。每一项符合确认要求的报表要素，在它们的

定义中都明确规定属于过去的交易、事项所带来的结果。这样，

整个财务报表的信息--这是财务报告中的核心信息，必定面向过

去，而不可能面向未来。

第三，尽管各种计量属性同时并存，实际上，在财务报告中，

是成本而不是价值反映着现代企业的经济活动，可是使用者（特

别是投资人）却更关注企业价值的制造和增加。资本市场的股价

涨落，反映的也是企业价值的变化。而现在，财务会计与财务报

告无法直接计量和表现企业的价值，它们只能用盈利和现金流量

两个会计信息间接地作为替代变量。

三、对现行财务报告的改进

当前人们面临的经济环境已经大大不同于以往。关于这一点，

FSB在20XX年关于"改进企业报告--对增进自愿披露洞察"这一

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研究报告中进行了描述。该报告分析了可能正在改变企业环境的

关键作用力量。从经济因素上具有全球化、所有权分散、竞争、

着眼于财富的制造、企业资产构成的变化等特点。与此同时，今

天的财务报告使用者也会产生新的信息需求，主要是：

1、应当突破传统的财务报告模式，需要在财务报表之内对

确认和计量方面有所创新，使之可确认更多的有用信息；

2、应当提供不一定用货币量度，但却非常有用的信息，为

此要改进和扩大信息披露；

3、整个财务报告在维持有用的历史信息的同时，要更多地

披露预测信息，特别是关系一个企业未来进展前景的关键信息；

4、成本信息当然是可关与相关的，但企业价值的制造与变

化的信息、可能更为有用。

面对竞争、高新技术和全球化的三股力量汇合的挑战，适应

财务报告使用者对信息提出的新需求。笔者认为在对现行财务报

告模式加以改进时，一定要解决好继续和进展的问题。要改进现

行财务报告模式中与会计环境不相适宜的部分。总的来说，对现

行财务报告模式的改进应是一种扬弃；具体来看可以考虑以下几

方面的建议：

1、改革现行财务报告模式，并不意味着对之完全否定，相

反，在GP没有改变之前，构成财务报告核心的应还是财务报表，

我们应该继承现行财务报告模式下的核心部分--财务报表，包括

资产负债表、损益表和现金流量表，即它们必须符合可定义性、

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可计量性、相关性与可靠性等四项标准。并将它列为财务报告的

第一部分，但是建议将这三张报表所披露的会计信息，分为核心

信息和非核心信息两个部分。对于核心会计信息，应该更加注意

其计量的可靠性；而对于非核心的会计信息，则可以相对地采取

可靠性不如历史成本的计量属性，如公允价值等。尤其应该注意

在财务报表中披露能够表明投资酬劳、财务弹性和变现能力的会

计信息。在条件同意的情况下，可以借鉴英国会计准则委员会

（SB）的做法，在损益表的下端附加披露全部已确认的利得和

损失。

2、对财务报告中可采纳的计量属性不以货币量度为限，并

进行广义解释。这一点，其实并未动摇财务会计的基本假设--

以货币为计量基础的假设。因为货币仍然是财务报告特别是其中

的财务报表的基本量度。只是，应当同意，甚至应当鼓舞同时使

用其他量度，作为货币量度的补充。任何事物都是质与量的统一，

总有可以量化的属性。问题仅在于量化的精确程度有所不同。现

代企业具有如此复杂的经济活动，会计在计量问题上若不跳出货

币度量的框框，恐怕很难在确认和披露上有所前进。

3、要充分发挥披露在财务报告中的作用。在财务报表附注

中，应注意披露各种表外融资方式的特征和风险。在财务报表的

补充资料之中，披露企业物价变动的会计信息；另外，可以适当

披露采纳"区间"或"范围"估量数量报表项目的有关信息，借以消

除报表项目貌似确定而对会计信息使用者产生的误导。

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4、在其他财务报告中，着重披露企业经营活动的主要特征、

经营活动重大的不确定性--存在的显著风险和酬劳机会、企业的

相对竞争优势和关于企业"软资产"（如人力资源）以及评估的商

誉的信息，并尽可能披露关于竞争对手或同行业其余相关企业的

信息。

5、尽可能及时提供财务报告和会计信息，必要时可以缩短

财务报告提供的周期，如采纳季度财务报告或适当发表临时财务

报告，简化年度财务报告等。

6、对操作衍生金融工具的企业，应该单独予以披露并进行

核算。

7、若存在着多个企业分部，应尽量按照行业分部或地区分

部编制或提供分部报告。

8、鼓舞企业进行适当的自愿披露，包括披露一些有一定依

据的预测性、前瞻性会计信息和治理当局的意图等。

9、鼓舞企业披露关于履行社会责任和关于企业增值的会计

信息，并根据具体条件酌情采纳在财务报表附注中进行叙述性披

露、在现有财务报表中添加某些项目或单独披露如社会收益表、

增值表等形式。

10、要尽量注意"效益成本"这个普遍的约束条件，在信息披

露的相关性和可靠性之间、在保护商业秘密和提供及时、有用的

信息之间进行权衡，要尽量幸免会计信息披露过载现象。要根据

会计环境、会计信息使用者需求的变化，兼顾财务会计的固有特

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征，并作适当的调整。