高级财务会计论文

高级财务会计—衍生金融工具会计

—新旧衍生金融工具会计对比

随着经济的迅速发展,会计实务问题层出不穷,会计准则需要规范的内容日益

繁多,体系日趋庞杂,在这样的背景下,2006年2月15日,财政部发布了新《企业会

计准则——基本准则》,并于2007年1月1日在上市公司施行,并逐步扩大实施范

围。2009年欧盟成员国代表组成的欧盟证券委员会投票决定允许中国证券发行者

进入欧洲市场时使用中国《企业会计准则》。同时自2008年金融危机以来,诸如公

司重组、兼并、跨国经营、租赁业务以及衍生金融工具的大量出现给会计行为规范

带来了更大的挑战,针对对特殊经济现象和经济业务的会计,出现了高级财务会计即

处理特殊业务、特殊行业、特殊呈报的会计理论与实务,高级财务会计的主要内容

包括:企业合并会计、合并财务报表、外币业务、租赁会计、衍生金融工具会计、

股份支付会计、物价变动会计、企业重组与清算会计、生物资产会计、油气开采会

计、保险合同会计。

根据我国《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定,衍生金

融工具包括远期合同、期货合同、互换和期权和以及具有远期合同、期货合同、互

换和期权中一种或一种以上特征的工具,嵌入式衍生金融工具使混合工具的全部或

部分现金流随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、

信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动的工具。具有以下特征:(1)、其

价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等

级、信用指数或其他类似变量的变动而变动,变量为非金融变量的,该变量与合同的

任一方不存在特定关系。(2)、不要求初始净投资,或与对市场情况变化有类似反应

的其他类型合同相比,要求很少的初始净投资。(3)、在未来某一日期结算。

新旧会计准则下的衍生金融会计主要有以下区别:

一、传统会计体系下我国金融衍生工具会计理论的局限性

(一)会计要素内涵排斥金融衍生工具的资产、负债的确认

在传统会计体系下资产、负债只对过去已经发生的交易活动进行确认,不对未

来发生的财务活动进行反映。但是金融衍生工具合约签订与交易发生之间是跨期进

行的,即在合约签订后的未来期间才发生交易。这与传统会计体系中“过去发生”

的原则不符,因而其产生的权

利和义务不能确认为传统定义的资产或负债。

(二)会计计量基础不能满足金融衍生工具会计的需要

传统的财务会计理论中,历史成本是计量基础,以交易中发生的实际现金流量

作为入账依据,要求会计主体保持历史成本价值直到相应资产已耗用或负债已经清

偿为止,而金融衍生工具在确认时只产生了权利和义务,交易尚未发生,也就无从得

到历史成本。另一方面,衍生交易从合约签订到对冲或交割,体现的是一个过程,该

过程不再像传统交易那样一次历经一个时点就可以完成。任何一项金融衍生工具,

从合约的签订到最终交割或平仓都要经历一段时期,而且其交易市价随时都在变

动。因此,金融衍生工具既无历史成本又无稳定价值,无法按照历史成本原则进行计

量。

(三)会计报告体系不能在报表中反映金融衍生工具情况

财务报告以财务报表为主体,而财务报表又以反映过去的、确定的交易事项为

主要内容,这是由会计确认、会计计量的特征所决定的。金融衍生工具因在会计要

素定义、计量确认等方面与之相悖,必然阻碍了对金融衍生工具信息的充分披露,只

能以附注的形式反映。这将涉及对传统会计理论在会计要素定义、会计确认标准、

会计计量基础以及会计充分揭示原则、财务报表体系和结构等诸多方面进行改革和

创新,改革的直接目标是提供金融衍生商品交易决策的有用信息,才能将金融衍生工

具按会计要素纳入会计报表体系。反映其风险的大小。

二、新准则体系下我国金融衍生工具的特征

鉴于上述情况,2006年到2月15日财政部发布了包括1项基本准则和38项

具体准则在内的企业会计准则体系(以下简称新会计准则体系)。新准则体系框架为

我国金融衍生工具会计准则的形成和研究起到了积极作用。主要表现为:

(一)新体系具有财务会计概念框架作用,对具体会计准则的制定起到指导和规

范作用

新会计准则体系由基本准则、具体会计准则和具体会计准则的应用指南三个

层次构成。基本准则是纲,在整个准则体系中起统驭作用;具体准则是目,是依据基

本准则原则要求对有关业务或报告作出的具体规定;应用指南是补充,是对具体准则

的操作指引。基本准则主要规范会计目标、会计基本假定、会计基本原则、会计要

素的确认和计量等,解决了旧会计体系中行政法规、部门规章之间对会计目标、会

计要素的定义、确认、资产减值等不一致、相互抵触等矛盾,类同西方国家的“财

务会计概念框架”,指导具体准则的制定工作。新会计准则体系自2007年1月1日

起在上市公司范围内施行,执行该38项具体准则的企业不再执行《企业会计制度》

和《金融企业会计制度》,由此统一了会计体系。为具体会计准则中的特殊行业的

特定业务准则的金融衍生会计准则制定找到了依据,金融衍生工具会计要素确

认、计量和揭示具有自身的定位。

(二)新体系修订后的会计目标为金融衍生会计准则研究奠定了基础,提供了评

价标准

会计目标的作用不仅在于它是指导准则制定的基础,更是评价会计准则制定和

执行情况的衡量标准。原《企业会计准则——基本准则》中将会计目标表述为“会

计信息应当符合国家宏观经济管理的要求,满足有关各方了解企业财务状况和经营

成果的需要,满足企业加强内部经营管理的需要。”但它过于笼统,对我国会计准则

的制定没有什么指导意义。新准则规定,“向财务会计报告使用者提供与企业财务

状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息,反映企业管理层受托责任履行情况,

有助于财务会计报告使用者作出经济决策,”反映我国财务会计目标在“决策有用

观”和“受托责任观”之间的权衡与兼顾,为金融衍生工具会计准则起到引导作用,

虽然金融资产、负债和权益要素不完全符合基本准则资产、负债和权益认定的条件,

但是从会计目标的“决策有用观”角度出发,具有未来性质金融资产、负债和权益

要素必须确认,提供确认基础,使得金融工具会计要素才能够在会计报表中反映。

(三)新体系修订后的会计信息质量要求为金融衍生工具计量起到支撑作用

新基本准则的会计目标与国际财务会计目标趋同,形成“决策有用观”和“受

托责任观”导向目标,与之相协调将原来的一般原则改为会计信息质量要求,强调会

计信息的可靠性与内容的完整性原则,保留了相关性原则、明晰性原则、可比性原

则、现行企业会计制度中的实质重于形式原则、重要性原则、谨慎性原则和及时性

原则。新基本准则与国际财务报告准则《编报财务报表的框架》趋同。权责发生制

原则作为基础假设体现在总则中,历史成本原则体现在会计要素的计量中,取消了原

基本准则中的配比原则和划分收益性支出与资本性支出原则。这种质量体系为金融

衍生工具采用公允价值计量起到支撑作用。

(四)会计计量属性空间扩展给金融衍生工具会计监管解决了关键性问题

金融衍生工具按照历史成本属性无法计量,导致金融衍生工具曾经游离于财务

报表体系之外,金融衍生工具在国际金融市场上掀起过一系列风波,英国的巴林银

行、日本的住友商社以及我国上交所的“3·27国债事件”和“中航油事件”,都

是因操作衍生工具不当而陷入财务困境,但建立在历史成本计量模式上的财务报告

在这些金融机构陷入财务危机之前,往往还显示“良好”的经营业绩和“健康”的

财务状况。许多投资者强烈呼吁财务会计准则委员会重新考虑历史成本计量模式是

否适合于金融机构。为了解决金融衍生工具的会计问题,FASB从1990年开始先后

颁布了一系列有关金融衍生工具会计准则,与此同时,IASC和英国、加拿大、日

本、澳大利亚等国也开始研究制定这方面的准则,其中最具代表性的准则包括FA

SB 发布的第133号财务会计准则(FAS133,1998)以及I-ASC发布的第32号和第39

号国际会

计准则(IAS32,1995和IAS39,1998)。这些准则提出了与历史成本相对立的公

允价值计量会计。金融衍生工具资产、负债初始计量及损益计量上突破历史成本计

量属性,在初始计量、后续计量和终止计量应当按其公允价值计量。对于大多数的

金融资产来说,公允价值是最适合的计量属性。

但是,有下列两个例外的情况:

1对于持有至到期投资以及贷款和应收款项,采用实际利率法,按摊余成本计

量。

2在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资。以及

与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产,应当按照成本计

量。

对金融负债也有下列几种例外情况:

1以公允价值计量且其变动计人当期损益的金融负债,应当按照公允价值计量,

且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用。

2与在活跃市场中没有报价且公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩,并须通

过交付该权益工具结算的衍生金融负债,应当按照成本计量。

3不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的担保合

同,或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款

的贷款承诺,应当在初始确认后按照或有事项确定的金额和收人确定的累计摊销额

后的余额的两项金额中的较高者进行后续计量。

可见,金融衍生工具一般采用公允价值计量,但是在特定情况下也采用其他属

性计量,是混合计量模式。修订后的基本准则新增了会计计量的规范内容,对重置成

本、可变现净值、现值、公允价值等计量基础的概念、含义、应用条件等作出原则

性规定。历史成本之外的计量基础被逐步引入到会计准则中,其中公允价值计量为

金融衍生工具计量提供标准,将表外披露金融衍生工具纳入表内核算,加强金融衍生

工具的会计监管。

综上所述,通过对我国新旧会计准则体系进行比较研究,可为金融衍生工具会

计准则建立和理论研究奠定基础,并可提供理论依据,这将会促进我国金融衍生工具

使用规范,对降低其风险有着积极意义。